지난주 2분기 실적을 발표했을 때 기대에 미치지 못했기 때문에 애널리스트들은 인텔리아 테라퓨틱스(NASDAQ:NTLA)에 대해 지나치게 낙관적인 전망을 내놓았을 수 있습니다. 애널리스트들이 예상한 것보다 64% 낮은 매출을 기록하는 등 좋은 실적은 아니었습니다. 당연히 수익도 예상치에 크게 미치지 못하여 주당 1.52달러의 손실을 기록했습니다. 애널리스트는 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 예측을 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려가 있는지 판단할 수 있습니다. 독자들은 최신 실적 발표 이후 애널리스트들이 Intellia Therapeutics에 대한 생각이 바뀌었는지 확인하기 위해 최신 법정 전망치를 집계했다는 사실에 기뻐할 것입니다.
최신 결과에 따라 Intellia Therapeutics의 25명의 애널리스트는 2024년에 5,790만 달러의 수익을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월에 비해 수익이 26% 증가한 수치입니다. 주당 손실은 최대 5.30달러까지 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 분석가들은 2024년에 6,850만 달러의 매출과 주당 5.12달러의 손실을 예상했었습니다. 따라서 최근 컨센서스 업데이트 이후 애널리스트들은 수익 전망을 크게 낮추는 동시에 주당 손실도 증가할 것으로 예상하는 등 전망이 크게 바뀌었습니다.
평균 목표 주가는 70.41달러로 거의 변동이 없었는데, 이는 수익 전망 약화가 밸류에이션에 장기적인 영향을 미치지 않을 것이라는 암묵적인 신호일 수 있습니다. 하지만 목표주가를 고려하는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시한 목표주가의 범위를 살펴보는 것인데, 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 인텔리아 테라퓨틱스에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 144달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 24.00달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 보시다시피 추정치의 범위가 넓고, 가장 낮은 밸류에이션은 가장 낙관적인 추정치의 절반에도 미치지 못하기 때문에 애널리스트들이 이 기업의 실적에 대해 어떻게 생각하는지에 대한 견해가 크게 다르다는 것을 알 수 있습니다. 따라서 이렇게 다양한 추정치의 평균에 불과한 컨센서스 목표 주가를 기준으로 의사 결정을 내리는 것은 좋지 않을 수 있습니다.
물론 이러한 예측을 살펴보는 또 다른 방법은 업계 자체에 대한 맥락에 배치하는 것입니다. 최근 추정치에 따르면 2024년 말까지 연평균 58%의 매출 성장이 예상되어 지난 5년간의 연평균 성장률인 1.8%보다 눈에 띄게 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되는 등 Intellia Therapeutics의 성장 속도가 의미 있게 가속화될 것으로 보입니다. 이와 대조적으로, 비슷한 업종의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)은 연간 23%의 매출 성장이 예상되는 것으로 데이터에 나타나 있습니다. 예상되는 매출 가속화를 고려하면, Intellia Therapeutics가 동종 업계보다 훨씬 빠르게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명합니다.
결론
주목해야 할 가장 중요한 점은 내년 손실이 증가할 것이라는 예측으로, Intellia Therapeutics의 모든 것이 좋지 않을 수 있음을 시사합니다. 또한 인텔리아 테라퓨틱스의 매출 추정치도 하향 조정했지만, 업계 데이터에 따르면 업계 전체보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이를 염두에 두면 인텔리아 테라퓨틱스에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 이익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지의 Intellia Therapeutics에 대한 모든 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다 .
하지만 항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 우리는 Intellia Therapeutics에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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