미룸제약은 파이프라인 진전 소식과 74% 랠리 이후 상승세를 이어가고 있을까요?

• 미룸 파마슈티컬스가 여전히 저가인지, 아니면 주가가 너무 앞서나가는 건 아닌지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 오늘 우리는 숫자가 실제로 그 가치에 대해 무엇을 말하는지 깊이 파헤치고 있습니다.
• 주가는 올해 들어 74.0% 급등했고 지난 3년 동안 무려 292.1%나 상승해 전망이 밝다는 것을 보여주고 있습니다.
• 최근 Mirum의 파이프라인 치료법의 주요 진전과 규제 승인 확대에 관한 뉴스가 있었습니다. 이 두 가지 발전은 투자자와 애널리스트의 관심을 끌었습니다. 전략적 파트너십과 성공적인 임상 개발은 최근 가격 상승의 강력한 모멘텀을 제공하고 있습니다.
• 가치 체크리스트에서 미룸은 저평가 측면에서 6점 만점에 4점을 받았습니다. 표준 가치 평가 방법을 살펴보면서 결론에서 더 많은 통찰력을 얻을 수 있는 부분을 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.

미룸 제약은 작년에 56.8%의 수익률을 기록했습니다. 다른 바이오테크 업계와 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: Mirum 제약의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 미래 성장과 파이프라인의 성공이 중요한 가치 동인인 Mirum Pharmaceuticals와 같은 생명공학 기업에서 자주 사용됩니다.

이용 가능한 데이터에 따르면 현재 Mirum은 2,340만 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 애널리스트들은 분석가들의 추정치에 따르면 2029년까지 잉여현금흐름이 3억 2,150만 달러에 달할 것으로 예상하고 있으며, 이후에도 지속적인 성장 모멘텀을 반영한 추가 예측을 통해 성장을 예상하고 있습니다. 향후 10년간 잉여현금흐름은 크게 증가할 것으로 예상되며, 이는 Mirum의 파이프라인 및 상업화 노력과 관련된 기대감을 반영합니다.

이 DCF 분석에 따르면 Mirum의 내재가치는 주당 217.08달러로 계산됩니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때 추정 공정가치 대비 66.3% 할인된 가격에 거래되고 있으며 현재 수준에서는 저평가된 것으로 간주될 수 있습니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 미룸 제약은 66.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 928개의 주식을 더 찾아보세요.

미룸 파마슈티컬스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 미룸 파마슈티컬스의 가격 대비 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 특히 지속적인 연구 개발 투자로 인해 수익이 제한될 수 있는 미룸 파마슈티컬스와 같은 성장 지향적인 기업에서 강력한 가치 평가 도구로 간주되는 경우가 많습니다. 생명공학 기업은 미래 성장을 위해 막대한 재투자를 하는 경우가 많기 때문에 P/S 배수는 수익이 아직 일정하지 않은 경우에도 시장이 각 매출의 가치를 어떻게 평가하는지에 대한 명확한 관점을 제공합니다.

시장의 기대치와 기업의 미래 성장 전망과 관련된 리스크는 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 구성하는 데 큰 영향을 미칩니다. 투자자가 상당한 매출 확대와 관리 가능한 리스크를 예상하는 경우, 동종 업계에 비해 높은 주가순자산비율이 정당화될 수 있습니다. 그러나 과도한 위험이나 성장 둔화는 논리적으로 이 배수의 할인을 정당화할 수 있습니다.

미룸의 현재 P/S 비율은 8.0배입니다. 이에 비해 동종업계의 평균은 6.3배이며, 바이오테크 업계의 평균은 13.1배입니다. 회사의 성장 전망, 마진, 업계 포지셔닝, 규모 등을 종합적으로 고려한 미룸의 독자적인 공정 주가수익비율은 6.9배로 계산됩니다. 단순 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 배율은 Mirum의 고유한 프로필에 적합한 보다 미묘한 벤치마크를 제공합니다.

Mirum은 8.0배에 거래되는 반면 공정 비율은 6.9배이므로 이 지표에서 주식이 약간 고평가된 것으로 보이지만 과도하게 고평가된 것은 아닙니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 미룸 파마슈티컬스 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 공정 가치, 미래 수익, 수익 및 마진과 같은 재무 데이터와 개인의 관점 및 기대치를 결합하여 회사에 대한 자신만의 스토리를 만들 수 있는 혁신적인 투자 도구입니다.

각 내러티브는 회사의 전망과 위험에 대한 본인의 견해에서 시작하여 그 스토리를 상세한 재무 예측으로 전환한 다음 이를 공정 가치로 환산합니다. 이 접근 방식은 수치와 신념을 하나의 강력하고 사용자 친화적인 프레임워크에 통합합니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 인사이트와 시나리오를 공유하는 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 사용할 수 있으며, 이를 통해 정보에 입각한 의사 결정을 내릴 수 있는 간단하고 접근하기 쉬운 방법을 제공합니다.

내러티브 기반 공정 가치를 현재 가격과 정기적으로 비교함으로써 주식이 매수하기에 매력적으로 보이는 시기 또는 매도를 고려할 시기를 빠르게 결정할 수 있습니다. 이러한 내러티브는 역동적입니다. 속보나 새로운 수익과 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 수치가 실시간으로 업데이트되므로 투자 스토리는 항상 최신 사실을 반영합니다.

예를 들어, 획기적인 임상시험 결과를 바탕으로 89.00달러까지 상승 여력이 있다고 보는 Mirum Pharmaceuticals 투자자가 있는 반면, 향후 마일스톤이 지연될 경우 53.00달러의 낮은 적정가로 신중하게 접근하는 투자자도 있습니다.

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