25% 급락에 따른 LAVA Therapeutics N.V.(NASDAQ:LVTX)의 주가에 불리하게 작용하는 매출

무언가 일어나기를 기다리던 LAVA Therapeutics N.V.(NASDAQ:LVTX) 주주들은 지난 한 달 동안 25%의 주가 하락으로 타격을 입었습니다. 지난 12개월 동안 이미 주식을 보유한 주주들은 보상을 받는 대신 13%의 주가 하락을 경험하고 있습니다.

주가가 크게 하락했기 때문에 LAVA Therapeutics의 주가매출비율(또는 "P/S")은 4.7배로, 약 절반의 기업이 11.4배 이상, 심지어 67배 이상의 P/S를 보이는 미국 바이오테크 업계와 비교하면 현재로서는 강력한 매수 기회로 보일 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

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최근 라바 테라퓨틱스의 실적은 어땠나요?

최근 업계가 매출 성장을 경험하는 동안 LAVA Therapeutics의 매출은 역 기어로 바뀌 었으며 이는 좋지 않습니다. 투자자들은 이러한 저조한 수익 실적이 더 나아지지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 것입니다. 여전히 회사를 좋아한다면, 이것이 사실이 아니기를 바라면서 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

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낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

라바 테라퓨틱스처럼 주가순자산비율이 하락하는 것은 회사의 성장이 업계에 비해 확실히 뒤처지는 경우뿐입니다.

지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 36%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 179%라는 놀라운 매출 성장률을 기록할 수 있었습니다. 비록 우여곡절이 많았지만, 최근의 매출 성장은 여전히 회사에 충분한 수준이라고 할 수 있습니다.

앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 4명의 애널리스트는 향후 3년간 매출 성장이 마이너스 영역으로 접어들어 연간 65%씩 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 나머지 업계가 연간 208% 성장할 것으로 예상되는 것을 감안하면 그리 좋은 소식은 아닙니다.

이러한 정보를 고려할 때 LAVA Therapeutics가 업계보다 낮은 P/S에서 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/S가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.

핵심 테이크아웃

라바 테라퓨틱스의 주가수익비율은 최근 주가만큼이나 약해 보입니다. 일반적으로 우리는 주가매출비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

매출 전망치가 다른 업계에 비해 낮기 때문에 LAVA Therapeutics의 P/S가 낮은 편에 속하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그다지 놀랍지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 주가수익비율을 받아들이고 있습니다. 중대한 변화가 없는 한 주가가 급격하게 상승할 상황을 상상하기는 어렵습니다.

그렇긴 하지만 투자 분석에서 LAVA Therapeutics는 4가지 경고 신호를 보이고 있으며 그 중 2가지가 중요하다는 점에 유의하세요.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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