인스 메드 인코퍼레이티드 (NASDAQ :INSM) 92 % 주가 급등은 합산되지 않습니다.

인스메드 인 코퍼레이티드(NASDAQ:INSM) 주주들은 주가가 92% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 소식에 기뻐할 것입니다. 최근 급등 이후 연간 상승률은 153%에 달해 투자자들이 주목하고 있습니다.

인스메드의 주가 반등에 따라 현재 22.6배의 주가매출비율(또는 "P/S")로 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있는데, 미국 바이오텍 업계의 거의 절반이 11.4배 미만이고 심지어 4배 미만의 P/S도 드문 일이 아니기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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인스메드의 최근 실적은 어땠나요?

최근 인스메드의 매출은 대부분의 다른 회사보다 느리게 증가하고 있기 때문에 최근이 좋지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 부진한 수익 실적이 눈에 띄게 개선될 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.

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Insmed에 대한 충분한 수익 성장이 예상됩니까?

Insmed와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 실적을 보여야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 23%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 기쁘게도 지난 12개월 동안의 성장 덕분에 매출도 3년 전보다 총 88% 증가했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년간은 분석가들이 예상한 대로 매년 45%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 209%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이 정보를 통해 인스메드가 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 주가수익비율이 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이들 주주들은 향후 실망할 가능성이 높습니다.

핵심 테이크아웃

인스메드의 주가순자산비율은 지난 한 달 동안 주가 상승에 힘입어 큰 폭으로 상승했습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

인스메드의 예상 성장률이 전체 산업보다 낮기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있다는 결론을 내렸습니다. 매출 전망이 약해지면 주가가 하락할 위험이 훨씬 더 커져 P/S 수치가 다시 하락할 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 여기에 투자하기 전에 알아야 할 Insmed에 대한 6 가지 경고 신호 (무시할 수없는 3 가지!)를 발견했습니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

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