길리어드 사이언스는 항바이러스 치료제의 획기적인 발전 이후 강력한 가치를 제공하나요?

• 길리어드 사이언스가 포트폴리오에 추가하기에 적합한 주식인지 궁금하신가요? 길리어드 사이언스를 가치주로 추천할 수 있는 이유를 자세히 알아봅시다.
• 이 주식은 올해 들어 28.9%, 작년 한 해 동안 37.3% 상승하는 등 꽤 높은 상승세를 보이고 있습니다. 지난주에는 -1.9%의 소폭 하락세를 보였지만, 이는 일부 투자자들의 눈길을 끌었을 것입니다.
• 최근 헤드라인은 길리어드의 획기적인 항바이러스 치료법과 생명공학 분야에서의 전략적 파트너십에 초점을 맞추며 길리어드가 주목을 받고 있습니다. 이러한 혁신은 투자자의 신뢰를 높였을 뿐만 아니라 최근 주가 상승에 추가적인 모멘텀을 제공했습니다.
• 현재 길리어드는 주요 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 4점을 받았습니다. 이는 여전히 저평가되어 있는지 평가할 여지가 많다는 것을 의미합니다. 잠시 후 표준 밸류에이션 접근법을 분석해 보겠지만, 이 글의 마지막 부분에서 더 현명한 방법으로 실제 가치를 평가할 수 있는 방법을 소개할 테니 기대해 주시기 바랍니다.

길리어드 사이언스는 작년에 37.3%의 수익률을 기록했습니다. 다른 바이오테크 업계와 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 길리어드 사이언스 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 가치를 추정하는 데 사용되는 핵심 방법으로, 예상 미래 현금흐름을 현재 가치로 다시 할인하여 계산합니다. 이 접근 방식은 투자자가 현재 시장 분위기가 아닌 현실적인 예측을 바탕으로 기업의 진정한 가치를 파악하는 데 도움이 됩니다.

길리어드 사이언스의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름은 93억 달러입니다. 분석가들은 이 회사의 현금 흐름이 계속 증가할 것으로 예상하며, 2029년에는 약 154억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 이 예측의 첫 5년은 애널리스트의 예측에 직접적으로 근거한 것이며, 그 이후의 예측은 합리적인 장기 성장 경로를 반영하기 위해 신중하게 추정된 것입니다. 10년 동안의 예측에 따르면 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 밸류에이션의 토대를 제공합니다.

이 분석에 따르면 길리어드 사이언스의 내재가치는 주당 285.26달러로 추정됩니다. 현재 주가와 비교했을 때, DCF는 주식이 공정 가치 대비 58.5% 할인된 가격에 거래되고 있다고 제안하므로 이 기준에서 보면 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 길리어드 사이언스는 58.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 831개 종목을 더 찾아보세요.

길리어드 사이언스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 길리어드 사이언스 주가 대비 수익

주가수익비율(PE)은 현재 주가와 회사 수익을 하나의 친숙한 지표로 연결하기 때문에 길리어드 사이언스와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 신뢰할 수 있는 방법입니다. 기업이 꾸준한 수익을 창출하고 있을 때 투자자는 주가수익비율을 통해 1달러의 수익에 대해 너무 많이 지불하고 있는지, 너무 적게 지불하고 있는지, 아니면 적정한 가격을 지불하고 있는지 빠르게 판단할 수 있습니다.

성장 기대치와 인지된 위험은 주식의 "정상" 또는 공정한 주가수익비율에 직접적인 영향을 미칩니다. 일반적으로 성장이 빠르고 위험이 낮을수록 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있지만, 성장이 더디거나 불확실성이 높을수록 공정 배수는 낮아집니다.

현재 길리어드 사이언스는 23.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 바이오테크 업계 평균 주가수익비율인 17.4배보다는 높지만, 동종업계 평균인 44.1배보다는 낮은 수준입니다. 회사의 미래 수익 성장, 안정성, 이익 마진, 규모 등의 요소로 계산한 월스트리트의 Gilead에 대한 단순 주가수익비율은 26.1배입니다.

이 공정 배율은 성장 전망, 위험, 이익 마진, 업계 특성 및 규모를 고려하기 때문에 기본적인 피어 또는 업계 비교보다 더 정확한 밸류에이션 앵커입니다. 이러한 세부 사항에 따라 목표 배수를 조정함으로써 투자자는 기본 가치를 보다 명확하고 맞춤화된 시각으로 파악할 수 있습니다.

공정 배율 26.1배와 길리어드의 현재 주가 배수인 23.3배를 비교하면 수익 기준으로 주가가 약간 저평가되어 있지만 크게 저평가되어 있지는 않다는 것을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1394개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 길리어드 사이언스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브란 회사가 나아갈 방향, 회사의 적정 가치, 향후 매출, 수익, 이익률이 어떻게 전개될 것으로 생각하는지 등 회사에 대한 나만의 이야기 또는 관점을 말합니다. 이러한 스토리를 재무 예측과 공정 가치에 연결하면 내러티브를 통해 단순한 정적 수치를 넘어 내 전망(또는 다른 사람의 전망)이 길리어드 사이언스의 목표 가격으로 어떻게 변환되는지 확인할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 이미 수백만 명의 투자자가 사용하고 있는 쉽고 접근하기 쉬운 도구입니다. 내러티브는 회사의 비즈니스 동인에 대한 관점을 동적 가치 평가에 직접 연결한 다음, 현재 주가가 가정을 기반으로 매수 또는 매도 기회를 제시하는 시점을 보여줌으로써 투자의 어려운 부분을 단순화합니다. 무엇보다도 내러티브는 실시간으로 업데이트됩니다. 중요한 뉴스, 수익 보고서 또는 시장 변화가 발생하면 밸류에이션에 이러한 변화가 즉시 반영됩니다.

예를 들어, 길리어드 사이언스 내러티브에서는 HIV 및 항암제 출시의 공격적인 성장을 기반으로 한 강세 시나리오를 주당 140달러의 공정 가치로 반영하는 반면, 보다 신중한 관점에서는 기존 약물에 대한 의존도와 규제 위험을 고려하여 공정 가치를 주당 91달러로 설정합니다.

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