주가가 25 % 상승한 후 Denali Therapeutics Inc. (NASDAQ :DNLI) 수익은 이야기를 말하지 않습니다.

(NASDAQ:DNLI) 주주들은 주가가 25% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 36% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하지는 않을 것입니다.

주가의 확고한 반등에도 불구하고 미국 바이오테크 업계의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 약 12배인 점을 고려할 때 데날리 테라퓨틱스의 9.7배 주가수익비율(또는 "주가매출")이 여전히 높다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 그러나 P/S에 대한 합리적인 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.

데날리 테라퓨틱스에 대한 최신 분석을 확인하세요.

데날리 테라퓨틱스의 최근 실적은 어땠나요?

데날리 테라퓨틱스는 최근 대부분의 다른 회사보다 매출이 더 많이 증가하고 있기 때문에 확실히 좋은 일을하고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 강력한 수익 성과가 곧 꺾일 것이라고 생각하기 때문에 주가순자산비율이 적정 수준일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 이유가 있습니다.

회사에 대한 애널리스트 추정치에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 데날리 테라퓨틱스에 대한무료 보고서를 통해 앞으로의 전망을 파악할 수 있습니다.

수익 예측이 주가수익비율과 일치하나요?

데날리 테라퓨틱스와 같은 P/S 비율이 합리적이라고 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익에 191%라는 이례적인 수익이 발생했습니다. 하지만 최근 3년 동안 총 수익이 13%나 감소했기 때문에 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.

미래로 눈을 돌려, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 매출 성장률이 매년 1.8%씩 감소하며 마이너스 영역으로 향하고 있습니다. 업계에서 연간 210%의 성장을 예상하는 것을 감안하면 실망스러운 결과입니다.

이를 고려할 때 데날리 테라퓨틱스의 P/S가 동종 업계와 거의 비슷하다는 것은 말이 되지 않는다고 생각합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트 집단의 비관론을 거부하고 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 수익 감소가 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

최종 결론

데날리 테라퓨틱스는 견조한 주가 상승으로 다시 호조를 보이고 있으며, 주가순자산비율(P/S)이 업계 다른 기업들과 비슷해졌습니다. 주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

데날리 테라퓨틱스의 애널리스트 전망을 확인한 결과 매출 감소 전망이 예상보다 P/S를 크게 낮추지 않는 것으로 나타났습니다. 이를 고려할 때 매출 감소가 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 낮기 때문에 현재 P/S는 정당화되지 않는다고 생각합니다. 수익 전망을 고려할 때, P/S는 잠재적 투자자가 주식에 프리미엄을 지불하고 있음을 나타내는 것으로 보입니다.

하지만 데날리 테라퓨틱스는 투자 분석에서 3가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의해야 합니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.