연평균 45% 급등과 강력한 현금 흐름 전망 이후에도 코메딕스는 여전히 매력적일까요?

• 약 11.92달러의 코메딕스가 큰 폭으로 상승한 이후에도 여전히 현명한 매수 기회인지, 아니면 이미 상승 여력이 대부분 반영된 것인지 궁금하신가요? 이 분석은 과대 광고가 아닌 밸류에이션 측면에서 이러한 질문을 구성하는 데 도움이 될 것입니다.
• 지난 한 주 동안 1.5%, 지난 한 달 동안 18.3%, 현재까지 45.0%, 3년 동안 201.0%의 인상적인 상승률을 기록했습니다. 이는 자연스럽게 시장이 지금 앞서가고 있는 것인지 아니면 이제 막 따라잡기 시작한 것인지에 대한 의문을 제기합니다.
• 최근 CorMedix에 대한 관심은 선도적인 감염 예방 치료제를 시장에 출시하는 과정과 병원 환경에서의 잠재적인 상업적 성장 가능성에 집중되었습니다. 이로 인해 투자자들은 장기적인 수익과 마진 확대에 더욱 집중하게 되었습니다. 동시에, 규제 마일스톤과 파트너십에 대한 논의로 인해 미래 현금 흐름이 과거의 주가 움직임만으로 짐작할 수 있는 것보다 훨씬 더 높을 수 있다는 추측을 불러일으켰습니다.
• 당사의 밸류에이션 프레임워크에서 코메딕스는 여러 항목에 걸쳐 저평가되어 있다는 점에서 6점 만점에 5점을 받았습니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법에서 이것이 실제로 무엇을 의미하는지 살펴본 후, 시장이 놓치고 있는 것이 무엇인지에 대해 보다 전체적인 관점에서 생각해 보겠습니다.

코메딕스는 작년에 34.4%의 수익률을 기록했습니다. 다른 제약 산업과 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: CorMedix 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 해당 현금 흐름을 달러 기준으로 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. CorMedix의 경우 2단계 잉여현금흐름-자본 모델은 지난 12개월 잉여현금흐름 약 7,390만 달러로 시작한 다음 애널리스트 예측과 Simply Wall St의 장기 추정치를 겹쳐서 계산합니다.

애널리스트들은 향후 10년간 잉여현금흐름이 2억 달러 중후반대로 증가하여 2026년에는 약 2억 2,580만 달러, 2035년에는 약 2억 3,890만 달러가 될 것으로 예상하고 있으며, 이는 모두 현재 가치로 다시 할인된 수치입니다. 이러한 할인된 현금흐름을 합산하면 주당 약 63.07달러의 내재가치가 추정됩니다.

최근 주가가 약 11.92달러인 것과 비교하면, 이 가치 평가는 코메딕스가 DCF로 도출한 공정가치 대비 약 81.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사하며, 이는 시장이 회사의 장기적인 현금 창출 잠재력에 대해 상대적으로 낮은 가치를 부여하고 있을 수 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

당사의 할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 코메딕스는 81.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 918개 종목을 더 찾아보세요.

코메딕스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 코메딕스 주가와 수익 비교

CorMedix와 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 지불하는 금액을 기업이 이미 창출하고 있는 수익과 직접 연결하기 때문에 유용한 척도입니다. 일반적으로 성장 속도가 빠르고 위험이 낮은 기업일수록 더 높은 주가수익배수를 정당화할 수 있고, 성장 속도가 느리거나 위험이 높을수록 더 낮고 보수적인 주가수익배수를 적용해야 합니다.

현재 코메딕스의 주가수익비율은 약 5.78배로, 제약 업계 평균인 약 19.98배와 광범위한 피어 그룹 평균인 약 33.60배보다 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 표면적으로 이러한 할인은 분명한 할인처럼 보일 수 있지만, 원시 피어 및 업계 비교가 항상 회사의 특정 성장 전망, 수익성 또는 위험 프로필을 포착하는 것은 아닙니다.

바로 이 지점에서 Simply Wall St의 독자적인 공정 주가수익비율이 유용합니다. 코메딕스의 경우 공정 주가수익비율은 약 17.54배로 추정되며, 이는 수익 성장 전망, 업종, 이익률, 시가총액, 위험 특성을 반영합니다. 이 프레임워크는 이러한 요소를 정규화하기 때문에 단순한 산업 또는 피어 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다. 이 공정 비율 17.54배와 현재 5.78배를 비교하면 시장이 코메딕스의 펀더멘털에 비해 상당히 할인된 가격으로 가격을 책정하고 있다는 것을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1460개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 코메딕스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 코메딕스의 스토리를 미래 매출, 수익 및 마진 추정치와 연결할 수 있는 간편한 도구인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 이를 공정 가치에 연결한 다음 뉴스, 수익 및 지침이 도착하면 공정 가치를 현재 주가와 지속적으로 비교하여 자신의 신념에 따라 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다. 예를 들어, 코메딕스 내러티브 중 하나는 디펜캐스에 대한 견고한 수요, 멜린타의 성공적인 통합, 강력한 마진 확대로 23달러에 가까운 공정가치를 정당화할 수 있다고 가정하고 강세를 보일 수 있습니다. 보다 신중한 내러티브는 규제, 통합 및 가격 리스크에 집중하여 17달러에 가까운 공정가치를 지지할 수 있습니다. 양쪽을 동시에 확인하면 단일 목표가에만 의존하지 않고 자신의 기대치를 빠르게 조정할 수 있습니다.

코메딕스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 분석가 예측을 기반으로 한 논평을 제공하며 기사는 재정적 조언을 목적으로하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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