바이오 라이프 솔루션 (NASDAQ :BLFS) 건강한 대차 대조표가 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 다른 많은 회사와 마찬가지로 바이오라이프 솔루션즈(NASDAQ:BLFS)도 부채를 활용합니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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바이오라이프 솔루션의 부채란 무엇인가요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2023년 12월 기준 BioLife Solutions의 부채는 전년도와 거의 동일한 2510만 달러입니다. 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있습니다. 그러나 다른 한편으로는 5,170만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 2,660만 달러입니다.

바이오라이프 솔루션의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면, 바이오라이프 솔루션의 12개월 이내 만기 부채가 4,220만 달러, 그 이후 만기 부채가 3,290만 달러임을 알 수 있습니다. 반면에 5,170만 달러의 현금과 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 1,870만 달러가 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 470만 달러 더 많습니다.

바이오라이프 솔루션의 규모를 고려할 때 유동 자산이 총 부채와 균형을 잘 이루고 있는 것으로 보입니다. 따라서 7억 6,920만 달러 규모의 이 회사가 현금 확보에 어려움을 겪고 있다고 생각하기는 어렵지만, 대차대조표를 모니터링할 가치가 있다고 생각합니다. 주목할 만한 부채가 있기는 하지만, 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 BioLife Solutions가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

작년에 BioLife Solutions는 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 매출은 11% 감소한 1억 4,300만 달러에 그쳤습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

그렇다면 바이오라이프 솔루션은 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해온 기업보다 더 위험합니다. 바이오라이프 솔루션은 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했다는 점에 주목해야 합니다. 실제로 그 기간 동안 2,400만 달러의 현금을 소진하고 6,600만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 순 현금이 미화 2,660만 달러이므로 더 많은 자본이 필요하기까지는 시간이 조금 남아 있습니다. 전반적으로 이 주식은 약간 위험하다고 할 수 있으며, 긍정적인 잉여현금흐름이 나타날 때까지는 매우 신중하게 투자해야 합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 바이오라이프 솔루션의 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

결국, 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업)에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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