아바델 제약 (NASDAQ :AVDL) 위험한 방식으로 부채를 사용하고 있습니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용을 살펴보는 것을 좋아합니다. 아바델 파마슈티컬스(Avadel Pharmaceuticals plc)(NASDAQ:AVDL)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

트럼프는 미국 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공약했고, 이 15개 미국 주식은 개발 호재가 있어 수혜를 받을 수 있습니다.

부채는 언제 문제가 될까?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 최악의 경우, 회사가 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장에 필요한 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

아바델 파마슈티컬스의 순부채는 얼마입니까?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2025년 3월 현재 Avadel Pharmaceuticals의 부채는 3750만 달러로 1년 동안 3540만 달러가 증가한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 6,650만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금은 2,910만 달러입니다.

아바델 제약의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 Avadel Pharmaceuticals의 부채는 12개월 이내에 미화 5,090만 달러, 그 이후에는 미화 4,290만 달러가 만기임을 알 수 있습니다. 반면에 현금 6,650만 달러와 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 4,160만 달러가 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 미화 1420만 달러 더 많습니다.

이 상태는 총 부채가 유동 자산과 거의 같기 때문에 아바델 제약의 대차 대조표가 상당히 견고해 보인다는 것을 나타냅니다. 따라서 9억 4,030만 달러 규모의 이 회사가 현금 확보에 어려움을 겪고 있다고 상상하기는 어렵지만, 대차대조표를 모니터링할 가치가 있다고 생각합니다. 간단히 말해, 아바델 제약이 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 징조입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 Avadel Pharmaceuticals가 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

Avadel Pharmaceuticals에 대한 최신 분석 보기

작년에 Avadel Pharmaceuticals는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만 매출은 253% 성장하여 미화 1억 9,400만 달러를 달성했습니다. 이는 사실상 매출 성장의 홀인원에 해당하는 수치입니다!

그렇다면 아바델 제약은 얼마나 위험할까요?

일반적으로 손실을 내는 기업이 수익을 내는 기업보다 더 위험하다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그리고 Avadel Pharmaceuticals는 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했다는 사실에 주목합니다. 실제로 그 기간 동안 2,500만 달러의 현금을 소진하고 2,600만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 한 가지 다행인 것은 대차 대조표에 290만 달러가 남아 있다는 점입니다. 이 금액은 현재 속도로라면 적어도 2년 동안은 성장을 위한 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 주주들에게 좋은 소식은 아바델 제약의 매출 성장세가 눈부시므로 향후 몇 년 동안 잉여 현금 흐름을 높일 수 있는 가능성이 매우 높다는 것입니다. 고성장 예비 수익 기업은 위험할 수도 있지만 큰 보상을 제공할 수도 있습니다. 아바델 파마슈티컬스와 같은 위험한 회사의 경우 저는 항상 내부자의 매수 또는 매도 여부를 주시하는 편입니다. 직접 확인하고 싶으시면 여기를 클릭하세요.

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