아바델 제약 (NASDAQ :AVDL) 위험한 방식으로 부채를 사용하고 있습니까?

전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 후원하는)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 아바델 파마슈티컬스 PLC(NASDAQ:AVDL)는 대차대조표에 부채가 있습니다. 하지만 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하는가 하는 것입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출기관의 자의에 따라 존재하게 됩니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 대차 대조표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

Avadel Pharmaceuticals에 대한 최신 분석 보기

아바델 제약은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 9월 말 기준 Avadel Pharmaceuticals의 부채는 3,630만 달러로 1년 동안 5,230만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 6,580만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 2,950만 달러입니다.

아바델 제약의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 아바델 제약은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 4,280만 달러, 그 이후에는 4,080만 달러의 부채가 만기 도래하는 것으로 나타났습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 6580만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 3710만 달러가 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 미화 1930만 달러 더 많은 셈입니다.

이러한 흑자는 Avadel Pharmaceuticals가 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, Avadel Pharmaceuticals가 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 Avadel Pharmaceuticals가 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트의 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

작년에 Avadel Pharmaceuticals는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출은 1,524% 성장하여 미화 1억 3,800만 달러를 달성했습니다. 이는 사실상 매출 성장의 홀인원에 해당하는 수치입니다!

그렇다면 아바델 제약은 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해온 기업보다 더 위험합니다. 실제로 지난 12개월 동안 Avadel Pharmaceuticals는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 부문에서 적자를 기록했습니다. 또한 같은 기간 동안 8,300만 달러의 마이너스 잉여 현금 유출과 7,300만 달러의 회계상 손실을 기록했습니다. 대차 대조표에 미화 2,950만 달러가 남아 있어 조만간 다시 자본을 조달해야 할 것으로 보입니다. 중요한 것은 아바델 파마슈티컬스의 매출 성장세가 뜨겁다는 점입니다. 수익성이 없는 회사는 위험할 수 있지만, 수익이 나지 않는 시기에는 빠르게 성장할 수도 있습니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 그러나 궁극적으로 모든 회사는 대차대조표 외부에 존재하는 위험을 포함할 수 있습니다. 예를 들어, Avadel Pharmaceuticals에는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호가 있습니다.

모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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