3분기 실적 호조와 파이프라인 업데이트가 암젠(AMGN)의 향후 실적 서사를 바꿀까요?

• 2025년 11월 말, 암젠은 레파타의 큰 매출 성장과 프롤리아 및 희귀질환 치료제의 견고한 기여에 힘입어 예상보다 높은 3분기 실적을 발표하고 2025년 연간 매출 및 수익 가이던스를 상향 조정했습니다.
• 투자자들은 또한 경영진이 잠재적으로 의미 있는 미래 성장 동력으로 강조한 비만 치료제 후보인 마리타이드와 폐암 치료제 임델트라에 대한 고무적인 업데이트에 주목했습니다.
• 다음에는 암젠의 실적 호조와 가이던스 상향 조정이 향후 수익 성장에 대한 투자 내러티브를 어떻게 바꿀 수 있는지 살펴보겠습니다.

유망한 현금 흐름 잠재력을 가지고 있지만 공정가치 이하로 거래되는 기업을 찾아보세요.

암젠 투자 내러티브 요약

암젠을 보유하려면 암젠의 기존 프랜차이즈가 비만, 종양학, 심혈관 질환과 같은 새로운 성장 분야로의 전환에 자금을 지원하는 동시에 가격 상승과 바이오시밀러 압력을 관리할 수 있다고 믿어야 합니다. 3분기 실적 호조와 2025년 가이던스 상향 조정은 단기적으로 이러한 전환을 뒷받침하지만, 가장 큰 단기적 촉매제는 여전히 마리타이드와 임델트라의 진전이며, 주요 리스크는 노후화된 제품에 대한 가격 및 경쟁 압력이 계속 증가하고 있다는 점입니다.

이러한 맥락에서 최근 임델트라가 광범위 소세포폐암에 대한 FDA의 최종 승인과 NCCN 가이드라인에서 카테고리 1 우선순위 지위를 획득한 것은 특히 중요해 보이며, 투자자들이 암젠의 장기 성장 프로필에 대한 심리를 변화시킬 잠재적 요인으로 MariTide 데이터를 주시하는 동시에 미래 수익 동력으로서 이 약물에 대한 경영진의 초점을 강화하는 것으로 보입니다.

그러나 3분기 모멘텀이 견고하더라도 약가 압박이 심화되면 시간이 지남에 따라 마진에 부담이 될 수 있다는 점은 투자자들이 알아야 할 사항입니다....

암젠의 전체 내러티브 읽기(무료입니다!)

암젠의 내러티브는 2028년까지 374억 달러의 매출과 82억 달러의 수익을 예상하고 있습니다. 이를 위해서는 연간 2.3%의 매출 성장과 현재의 66억 달러에서 약 16억 달러의 수익 증가가 필요합니다.

암젠의 예측에 따라 현재 주가보다 7% 하락한322.88달러의 적정 가치가 어떻게 산출되는지 알아보세요.

다른 관점 살펴보기

가장 낮은 추정치를 제시한 애널리스트 중 일부는 2028년까지 암젠의 매출이 연간 약 0.5% 감소하고 수익이 약 52억 달러로 감소할 것으로 가정하고 있었으므로, 3분기 업데이트 및 파이프라인 진행 상황과 비교하면 가격, 특허 및 경쟁 리스크에 대해 훨씬 더 비관적인 시각을 반영한 것으로 보다 낙관적인 시나리오를 고려해야 할 수도 있습니다.

암젠의 주가가 현재 가격보다 최대 62% 더 높을 수 있는5가지 다른 적정 가치 추정치를 살펴보세요!

나만의 암젠 내러티브 구축

기존 내러티브에 동의하지 않으시나요? 3분 이내에 나만의 내러티브를 만들어 보세요. 남들이 하는 대로 따라가는 것만으로는 특별한 투자 수익이 나오기 어렵습니다.

• 암젠 리서치의 좋은 출발점은 투자 결정에 영향을 줄 수 있는 4가지 주요 보상과 2가지 중요한 경고 신호를 강조한 분석입니다.
• 무료 암젠 리서치 보고서는 종합적인 펀더멘털 분석을 눈송이라는 단일 비주얼로 요약하여 제공하므로 암젠의 전반적인 재무 상태를 한 눈에 쉽게 평가할 수 있습니다.

다른 투자 스타일에 도전할 준비가 되셨나요?

오늘 분석에서 주목할 만한 종목이 움직이고 있습니다. 주가가 따라잡히기 전에 빠르게 행동하세요:

• 양자 알고리즘, 초전도 큐비트, 최첨단 연구로 차세대 기술 혁명을 주도하고 미래를 만들어가는 27개 최고의 양자 컴퓨팅 기업을 살펴보세요.
• 이 10개의 기업은 코로나19 이후에도 살아남아 번창했으며 트럼프의 관세에서도 살아남을 수 있는 적절한 요소를 갖추고 있습니다. 여러분의 포트폴리오가 무역전쟁의 압박을 받기 전에 그 이유를 알아보세요.
• 오늘날 최고의 AI 주식은 엔비디아나 마이크로소프트 같은 거대 기업을 넘어설 수 있습니다. 머신러닝, 자동화, 데이터 인텔리전스 분야의 초기 단계 혁신을 통해 강력한 성장 잠재력을 갖춘 25개의 소규모 AI 중심 기업에서 은퇴 자금을 마련할 수 있는 다음 큰 기회를 찾아보세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com