알데이라 테라퓨틱스 (NASDAQ :ALDX) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 붕괴할 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 알데이라 테라퓨틱스(Aldeyra Therapeutics, Inc.)(NASDAQ:ALDX)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 진짜 문제는이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 언제 위험합니까?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

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알데이라 테라퓨틱스의 부채는 얼마인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 알데이라 테라퓨틱스의 부채는 2024년 3월 1520만 달러로 1년 전 1590만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 8,300만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금이 6,780만 달러에 달합니다.

알데이라 테라퓨틱스의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최근 대차 대조표 데이터에 따르면 알데이라 테라퓨틱스는 1년 이내에 미화 2170만 달러의 부채가 만기되고, 그 이후에는 621만 달러의 부채가 만기됩니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 8,300만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 5,000만 달러가 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 미화 1억 5,200만 달러 더 많습니다.

이러한 흑자는 알데이라 테라퓨틱스의 대차대조표가 견고하다는 것을 강력하게 시사합니다(부채는 전혀 문제가 되지 않습니다). 이를 염두에 두면 이 회사의 대차대조표는 회사가 어떤 역경에도 대처할 수 있다는 것을 의미한다고 가정할 수 있습니다. 간단히 말해, 알데이라 테라퓨틱스는 순 현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석할 때 대차 대조표는 시작하기 가장 좋은 곳입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 알데이라 테라퓨틱스의 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 관심이 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

알데이라 테라퓨틱스는 운영 수익이 크지 않기 때문에 주주들은 자금이 고갈되기 전에 훌륭한 신제품이 나오기를 바랄 수 있습니다.

그렇다면 알데이라 테라퓨틱스는 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해온 기업보다 더 위험합니다. 알데이라 테라퓨틱스는 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 이 회사는 그 기간 동안 3,100만 달러의 현금을 소진하고 3,000만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 그나마 다행인 것은 대차 대조표에 남아 있는 6,780만 달러입니다. 이 금액은 현재 추세대로라면 적어도 2년 동안은 성장을 위한 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 대차 대조표가 충분히 유동적으로 보이지만, 회사가 정기적으로 잉여 현금 흐름을 창출하지 않는다면 부채는 항상 우리를 약간 긴장하게 만듭니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어 알데이라 테라퓨틱스에는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호 ( 잠재적으로 심각할 수 있는 경고 신호는 하나 )가 있습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

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