아코 야 바이오 사이언스 (NASDAQ :AKYA) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 붕괴할 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. (NASDAQ:AKYA)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 대출 기관의 자비에 따라 존재하게 됩니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석을 대체할 때 저렴한 자본이 될 수 있다는 점입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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아코야 바이오사이언스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있을까요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2023년 9월 현재 Akoya Biosciences의 부채는 미화 6,380만 달러로 1년 동안 5,270만 달러가 증가한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하는 7,860만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 1,480만 달러에 달합니다.

아코야 바이오사이언스의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?

가장 최근 대차대조표를 보면 아코야 바이오사이언스는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 3,550만 달러, 그 이후에는 7,970만 달러의 부채를 보유하고 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 7,860만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 1,610만 달러가 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 2,060만 달러 더 많았습니다.

아코야 바이오사이언스의 시가총액이 미화 2억 6,600만 달러라는 점을 고려하면 이러한 부채가 큰 위협이 된다고 생각하기는 어렵습니다. 하지만 주주들이 앞으로도 대차대조표를 지속적으로 모니터링할 것을 권장할 만큼 충분한 부채가 있습니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, Akoya Biosciences는 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서를 읽어보시면 흥미로울 것입니다.

작년에 아코야 바이오사이언스는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출은 31% 성장하여 9,100만 달러를 달성했습니다. 주주들은 아마도 이 회사가 수익을 창출할 수 있기를 바라고 있을 것입니다.

그렇다면 아코야 바이오사이언스는 얼마나 위험할까요?

일반적으로 손실을 내는 기업이 수익을 내는 기업보다 더 위험하다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 실제로 지난 12개월 동안 아코야 바이오사이언스는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 라인에서 손실을 기록했습니다. 실제로 그 기간 동안 5,900만 달러의 현금을 소진하고 7,100만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 순 현금이 미화 1,480만 달러에 달하기 때문에 더 많은 자본이 필요하기까지는 시간이 조금 더 걸릴 것으로 보입니다. 작년에 매우 견조한 매출 성장세를 보인 Akoya Biosciences는 수익성 개선의 길로 접어들고 있을지도 모릅니다. 이러한 수익이 발생하기 전에 투자함으로써 주주들은 더 큰 보상을 기대하며 더 많은 위험을 감수하게 됩니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 투자하기 전에 알아두어야 할 아코야 바이오사이언스에 대한 3가지 경고 신호를 발견했습니다.

모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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