Acumen Pharmaceuticals (NASDAQ :ABOS) 부채 부담에 시달리고 있습니까?

하워드 막스는 주가 변동성에 대해 걱정하기보다는 '영구적인 손실 가능성이 내가 걱정하는 위험이며, 내가 아는 모든 실제 투자자들이 걱정하는 위험'이라고 말하면서 이를 잘 표현했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. (NASDAQ:ABOS)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 언제 문제가 될까요?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 빈번하게 (그러나 여전히 비용이 많이 드는) 경우는 기업이 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 희석을 대체함으로써 부채는 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 기업에게 매우 좋은 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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Acumen Pharmaceuticals의 순부채란 무엇인가요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2023년 12월 기준 Acumen Pharmaceuticals의 부채는 1년 전보다 증가한 2,990만 달러입니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 현금 2억 4,350만 달러를 보유하고 있어 순 현금은 2억 1,360만 달러입니다.

Acumen 제약의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 Acumen Pharmaceuticals의 부채는 12개월 이내에 미화 13,000만 달러, 그 이후에는 미화 30,200만 달러가 만기임을 알 수 있습니다. 반면에 현금은 미화 243.5백만 달러, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 미화 400.0만 달러였습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 미화 200.8백만 달러 더 많습니다.

이 풍부한 유동성은 Acumen Pharmaceuticals의 대차대조표가 거대한 세쿼이아 나무처럼 견고하다는 것을 의미합니다. 이 사실을 고려할 때, 저희는 이 회사의 대차대조표가 황소처럼 튼튼하다고 생각합니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 Acumen Pharmaceuticals가 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 미래 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 Acumen Pharmaceuticals의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

Acumen Pharmaceuticals는 운영 수익이 많지 않기 때문에 주주들은 자금이 고갈되기 전에 훌륭한 신제품이 나오기를 바라고 있을 수 있습니다.

그렇다면 Acumen 제약은 얼마나 위험할까요?

일반적으로 손실을 내는 회사가 수익을 내는 회사보다 더 위험하다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 실제로 지난 12개월 동안 Acumen Pharmaceuticals는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 라인에서 손실을 기록했습니다. 실제로 그 기간 동안 4,300만 달러의 현금을 소진하고 5,200만 달러의 손실을 기록했습니다. 이로 인해 회사가 다소 위험해지긴 했지만, 2억 1,360만 달러의 순현금을 보유하고 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이는 2년 이상 현재 속도로 지출을 계속할 수 있다는 의미입니다. 현재로서는 대차 대조표가 지나치게 위험해 보이지는 않지만, 긍정적인 잉여 현금 흐름을 확인할 때까지는 항상 신중해야 합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, Acumen Pharmaceuticals에 대해 알아두어야 할 4가지 경고 신호 (2가지는 우리를 불편하게 함) 를 확인했습니다.

그럼에도 불구하고 견고한 대차 대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 회사에 더 관심이 있다면 지체 없이 순현금 성장 주식 목록을 확인해 보세요.

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