최근 40.6% 랠리 이후 AI 데이터 거래에서 Reddit 주가가 상승하고 있나요?

• Reddit의 주가가 이미 과대광고를 반영하고 있는지, 아니면 여전히 실제 가치가 남아 있는지 궁금하다면 여러분은 혼자가 아닙니다. 이것이 바로 저희가 지금부터 풀어보려고 하는 내용입니다.
• 지난주 3.7%, 지난 한 달간 27.1%, 올해 들어 현재까지 40.6% 상승하는 등 강세를 보인 주가는 분명히 성장 기대감이 높아지고 위험에 대한 시각이 바뀌고 있음을 반영하기 시작했습니다.
• 최근 Reddit의 데이터 라이선스 계약 확대와 AI 파트너십 강화에 대한 지속적인 헤드라인이 이어지면서 투자자들은 새로운 고마진 수익원이 열릴 것으로 보고 있습니다. 동시에, 독특한 참여형 커뮤니티와 광고 플랫폼이 어떻게 일반적인 소셜 미디어보다 더 탄력적인 수익 창출을 지원할 수 있는지에 대한 보도가 집중되었습니다.
• 이러한 모든 관심에도 불구하고 현재 Reddit의 기업가치 평가 점수는 2/6에 불과하여 기존 지표에서 크게 벗어나지 못하고 있습니다. 다음 섹션에서는 다양한 가치 평가 접근법을 세분화한 다음, Reddit의 실제 가치를 보다 직관적으로 생각해 볼 수 있는 방법으로 마무리하겠습니다.

Reddit은 가치 평가에서 6점 만점에 2점을 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: Reddit 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. Reddit의 경우, 이 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용하여 지난 12개월 잉여현금흐름 약 5억 4천만 달러에서 시작합니다.

분석가들은 향후 몇 년 동안의 상세한 예측을 제공하며, Simply Wall St는 이러한 추세를 더 확장합니다. 이 프레임워크에 따르면 Reddit의 잉여현금흐름은 2035년까지 약 47억 5천만 달러로 증가할 것으로 예상되며, 이는 플랫폼이 광고 및 데이터 라이선스를 확장함에 따라 장기적으로 매우 강력한 성장을 이룰 것임을 의미합니다.

이러한 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인한 후 추정되는 내재가치는 주당 약 338달러로 산출됩니다. 이는 현재 시장 가격보다 약 31.0% 높은 수치로, 이 모델에서는 이러한 가정에 내포된 장기적인 현금 창출 잠재력을 시장이 충분히 반영하지 못하고 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 과소평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Reddit은 31.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 912개의 주식을 더 찾아보세요.

Reddit의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Reddit 가격과 수익 비교

Reddit과 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율은 현재 수익 1달러당 투자자가 얼마를 지불할 의향이 있는지 알아보는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장이 빠르고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 주가수익비율을, 성장이 느리거나 위험이 높을수록 더 낮고 보수적인 배수가 필요합니다.

현재 Reddit의 주가수익비율은 약 126.6배로, 인터랙티브 미디어 및 서비스 산업 평균인 약 16.8배를 훨씬 상회하며, 광범위한 피어 그룹 평균인 약 38.0배보다 훨씬 높은 수준에서 거래되고 있습니다. 이러한 프리미엄은 시장이 이미 매우 높은 성장세를 보이고 있으며 비즈니스 궤적에 대한 낙관적인 전망이 많다는 것을 의미합니다.

Simply Wall St는 또한 Reddit의 적정 주가수익비율을 약 37.9배로 추정하고 있습니다. 이는 수익 성장 전망, 산업, 이익률, 시가총액, 특정 리스크를 고려할 때 Reddit의 주가수익비율이 어느 정도여야 하는지에 대한 독자적인 견해입니다. 이러한 회사 수준의 동인이 혼합되어 있기 때문에 공정 비율은 동종 기업이나 업계 평균과의 단순 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다. 이 기준에 따르면 Reddit의 실제 주가수익비율은 공정 주가수익비율보다 훨씬 높으며, 이는 수익에 비해 주가가 비싸게 책정된 주식임을 나타냅니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1463개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Reddit 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 간단한 프레임워크인 내러티브를 소개해드리겠습니다. 여기서 회사의 스토리를 구체적인 재무 예측과 연결한 다음 현재 가격과 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있는 공정 가치와 연결할 수 있습니다. 이러한 내러티브는 새로운 수익, 뉴스 및 지침이 도착하면 최신 상태로 유지됩니다. 예를 들어 Reddit에서는 연 30% 이상의 매출 성장률, 30%대 초반으로 상승하는 마진, 240달러 정도의 공정가치 등 매우 낙관적인 가정을 바탕으로 한 내러티브를 볼 수 있습니다. 보다 신중한 또 다른 내러티브는 더 느린 성장률, 낮은 마진, 75달러에 가까운 공정 가치에 의존합니다. 이를 통해 참여, 광고, AI 수익화에 대한 다양한 투자자들의 이야기가 어떻게 구체적인 전망과 목표 가격으로 변환되는지 한눈에 파악할 수 있습니다.

Reddit에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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