반독점 헤드라인 이후에도 Live Nation의 2024년 집회가 여전히 의미가 있을까요?

• 라이브네이션 엔터테인먼트가 급격한 상승 이후에도 여전히 좋은 매수 종목인지 궁금하신가요? 무엇이 실제로 그 가치를 견인하고 있는지, 그리고 더 상승할 여지가 있는지 분석해 보겠습니다.
• 이 주식은 지난 한 해 동안 28.2%의 높은 수익률을 기록했으며, 지난달 -3.6%의 소폭 하락에도 불구하고 2024년 현재까지 16.7% 상승했습니다.
• 시장에서는 현재 진행 중인 반독점 조사와 주요 티켓팅 플랫폼 파트너십에 대해 집중적으로 이야기하고 있으며, 이 두 가지가 모두 라이브 네이션을 헤드라인에 올리고 있습니다. 이러한 상황으로 인해 투자자들은 외부 요인이 향후 리스크와 성장 잠재력 모두에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 더욱 주의를 기울이게 되었습니다.
• 현재 Live Nation은 밸류에이션 점수에서 6점 만점에 1점을 기록 중이며, 이는 단 하나의 지표만이 저평가되어 있음을 의미합니다. 이 점수가 어떻게 계산되는지 자세히 살펴보고 이것이 의미하는 바를 더 잘 평가할 수 있는 방법을 보여드리니 마지막에 더 현명한 가치평가를 위해 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

라이브 네이션 엔터테인먼트는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: Live Nation Entertainment 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 예상 미래 현금흐름을 예측하고 그 금액을 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 시간이 지남에 따라 창출될 현금의 양을 기반으로 비즈니스의 실제 가치를 파악하는 것을 목표로 합니다.

라이브 네이션 엔터테인먼트의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름(FCF)은 12억 4,000만 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년간 지속적인 성장을 예상하고 있으며, 2029년에는 FCF가 23억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 처음 5년 이후에는 시간이 지남에 따라 성장이 둔화될 가능성을 고려하여 Simply Wall St에서 이러한 예측을 더 연장하여 전체 10년을 추정합니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용한 결과, Live Nation 주식의 내재가치는 $111.49로 나옵니다. 그러나 현재 주식이 거래되는 가격을 기준으로 볼 때 이 밸류에이션은 DCF 방법론에 따라 35.2% 고평가되어 있음을 의미합니다. 즉, 현재 주가는 미래 현금 흐름 잠재력에 의해 제시된 기본 펀더멘털보다 훨씬 앞서고 있다는 뜻입니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 라이브네이션 엔터테인먼트는 35.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 840개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Live Nation Entertainment의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Live Nation Entertainment 주가 대비 수익(주가수익비율)

주가수익비율(PE)은 주가를 회사의 수익과 직접적으로 연관시키기 때문에 수익성 있는 기업의 가치 평가 지표로 널리 사용됩니다. 투자자에게 주가수익비율은 시장이 보고된 이익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 알려주므로 기업과 섹터 전반의 밸류에이션을 빠르게 비교할 수 있는 방법입니다.

중요한 것은 "공정한" 주가수익비율은 성장과 위험에 대한 기대치에 따라 달라진다는 점입니다. 빠르게 성장하는 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있는 반면, 더 위험하고 느리게 성장하는 기업은 더 낮은 배수로 거래되어야 합니다. 이러한 맥락은 주식의 주가수익비율이 합리적인지 또는 과도하게 높아졌는지 평가할 때 매우 중요합니다.

현재 라이브 네이션 엔터테인먼트의 주가수익비율은 63.8배에 거래되고 있습니다. 이는 엔터테인먼트 산업 평균인 24.8배와 동종업계 평균인 65.6배보다 현저히 높은 수치입니다. 이와 같은 비교는 도움이 되지만, 기업의 전망과 과제에 대한 주요 세부 사항을 간과할 수 있습니다.

Simply Wall St의 '공정 주가 비율'이 바로 이 점을 간과할 수 있습니다. 수익 성장, 이익 마진, 비즈니스 위험, 상대 시가총액, 업계 상황 등의 요소를 사용하여 계산한 Live Nation의 공정 비율은 29.4배입니다. 단순 피어 또는 업계 평균과 달리 공정 배율은 Live Nation 자체에 맞게 조정되어 있으며 고유한 위치 및 전망을 고려합니다.

이 수치를 비교하면 Live Nation의 실제 주가수익비율은 63.8배로 공정 비율을 훨씬 상회합니다. 이는 성장성과 업계 동향을 고려하더라도 Simply Wall St의 모델에서 합리적이라고 간주되는 수준 이상으로 주가가 책정되었음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1411개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 라이브 네이션 엔터테인먼트 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단하지만 강력한 접근 방식으로, Live Nation의 미래 매출, 이익, 마진, 공정 가치에 대한 관점을 하나의 일관된 예측으로 결합하여 투자 관점의 배경이 되는 스토리를 만들 수 있습니다. 내러티브는 기업에 대한 믿음, 예상 수치, 공정하다고 생각하는 가격을 연결하여 사실과 투자 논제 사이의 간극을 좁혀줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 수백만 명의 사용자가 자신의 투자 스토리를 쉽게 작성하고 공유하며, 새로운 인사이트를 추적하고, 자신의 예측이 다른 예측과 어떻게 비교되는지 확인할 수 있습니다. 내러티브는 수익 발표나 뉴스 등 새로운 정보가 나오면 자동으로 업데이트되기 때문에 특히 유용합니다.

즉, 현재 가격과 비교한 공정 가치를 실시간으로 볼 수 있어 행동 시기를 결정하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어 라이브 네이션 엔터테인먼트의 경우, 한 내러티브는 강력한 해외 성장과 마진 개선을 예상하여 주당 195.00달러의 공정 가치를 제시할 수 있습니다. 다른 내러티브는 규제 압박과 마진 확장의 제한으로 인한 위험에 초점을 맞출 수 있으며, 이에 따라 공정 가치 추정치는 130.00달러에 불과할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 견해를 쉽게 보고 비교할 수 있으므로 분석을 실행 가능한 의사 결정으로 전환할 수 있습니다.

라이브 네이션 엔터테인먼트에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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