투자자들은 워너 브라더스 디스커버리(NASDAQ:WBD)의 수익을 구매하지 않습니다.

미국의 모든 엔터테인먼트 회사의 거의 절반이 1.3배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 5배 이상의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려할 때 0.5배의 가격 대비 매출(또는 "P/S") 비율로 Warner Bros. Discovery, Inc.(NASDAQ:WBD)는 체크 아웃할 가치가 있는 주식이라고 생각할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 P/S 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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워너 브라더스 디스커버리의 실적 현황

워너 브라더스 디스커버리는 최근 대부분의 다른 회사가 긍정적 인 매출 성장을 보이는 동안 수익이 역전되고 있기 때문에 더 잘할 수 있습니다. 투자자들은 이러한 저조한 수익 실적이 더 나아지지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 드신다면, 이런 상황이 발생하지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

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수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?

워너 브라더스 디스커버리가 낮은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계에 뒤처지는 부진한 성장을 보여야 합니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년의 매출 성장률은 1.9%라는 실망스러운 감소율을 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 하지만 최근 3년 동안의 매출은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 전체적으로 276%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있긴 했지만 그 기간 동안 회사가 전반적으로 매우 좋은 수익 성장을 이루었다는 것을 확인하는 것으로 시작할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 매출이 연평균 1.9% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 9.9%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이 정보를 통해 워너 브라더스 디스커버리가 업계보다 낮은 P/S로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.

워너 브라더스 디스커버리의 P/S는 투자자에게 무엇을 의미할까요?

주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재 투자자의 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.

예상대로 워너 브라더스 디스커버리의 애널리스트 전망치를 분석한 결과, 이 회사의 압도적인 매출 전망이 낮은 P/S의 주요 원인인 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선의 잠재력이 더 높은 P/S 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

그 외에도 여러 가지 중요한 위험 요인이 회사의 대차대조표에서 발견될 수 있습니다. 이러한 주요 요인 중 몇 가지를 간단하게 확인할 수 있는 워너 브라더스 디스커버리에 대한무료 대차 대조표 분석을 살펴보세요.

워너 브라더스 디스커버리의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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