Stock Analysis
(NASDAQ:UONE.K) 주주들은 지난 한 달 동안 주가가 32% 하락하면서 큰 타격을 입었습니다. 최근의 주가 하락으로 주주들은 그 기간 동안 54%의 손실을 입은 비참한 12개월을 마무리했습니다.
주가가 크게 하락했기 때문에 현재 어반원은 8.2배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 이상의 P/E 비율을 가지고 있고 심지어 32배가 넘는 P/E도 드문 일이 아니기 때문인데요, 어반원은 현재 매우 강세 신호를 보내고 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
예를 들어, 최근 어반원의 수익이 감소하면서 재무 성과가 좋지 않았다는 점을 생각해 보겠습니다. 많은 사람들이 실망스러운 실적이 계속되거나 가속화될 것으로 예상하여 P/E를 억눌렀을 수 있습니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 이런 상황이 발생하지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
어반원에 성장이 있을까요?
Urban One의 P/E 비율은 매우 저조한 성장 또는 수익 감소가 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 저조한 실적을 기록한다는 것입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 64%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 적어도 주당순이익은 3년 전보다 완전히 후퇴하지는 않았는데, 이는 초기의 성장세 덕분입니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
최근의 중기 실적 궤적을 광범위한 시장의 1년 성장률 전망치인 12%와 비교하면 연간 기준으로 볼 때 눈에 띄게 매력적이지 않다는 것을 알 수 있습니다.
이러한 점을 고려할 때 어반원의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 제한적인 성장률이 앞으로도 계속될 것으로 예상하고 있으며, 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
어반원의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
거의 절벽에서 떨어질 뻔했던 어반원의 주가는 P/E도 크게 하락했습니다. 주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상했던 대로 어반원의 3년 수익 추이를 살펴본 결과, 현재 시장의 기대치보다 더 나빠 보이는 수익 추세가 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
의견을 정하기 전에 어반원에 대한 4가지 경고 신호 (2가지는 약간 우려스러운 신호입니다!)를 발견했습니다.
물론 어반원보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 모음집을 참고하시기 바랍니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.