(NASDAQ:UONE.K) 주가는 지난 한 달 동안 32%나 하락하며 매우 부진한 모습을 보였습니다. 최근의 하락으로 인해 주주들은 그 기간 동안 54%의 손실을 입은 비참한 12개월을 보냈습니다.
주가가 크게 하락했기 때문에 현재 어반원은 8.2배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 이상의 P/E 비율을 가지고 있고 심지어 32배가 넘는 P/E도 드문 일이 아니기 때문인데요, 어반원은 현재 매우 강세 신호를 보내고 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
예를 들어, 최근 어반원의 수익이 감소하면서 재무 성과가 좋지 않았다는 점을 생각해 보겠습니다. 많은 사람들이 실망스러운 실적이 계속되거나 가속화될 것으로 예상하여 P/E를 낮췄을 수 있습니다. 그러나 이런 상황이 발생하지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 수 있습니다.
성장이 낮은 P/E와 일치합니까?
P/E 비율을 정당화하기 위해서는 어반원이 시장보다 크게 뒤처지는 빈약한 성장을 보여야 합니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 64%까지 떨어졌습니다. 안타깝게도 이 기간 동안 전체적으로 주당순이익 성장이 거의 없었던 3년 전으로 돌아간 셈입니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 해도 과언이 아닙니다.
이는 내년에 12% 성장할 것으로 예상되는 나머지 시장과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이 정보를 통해 어반원이 시장보다 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들이 계속해서 주가가 하락할 것이라고 믿는 주식을 보유하는 것이 불편했던 것 같습니다.
어반원의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
거의 절벽에서 떨어질 뻔했던 어반원의 주가는 P/E도 크게 하락했습니다. 주가수익비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상대로 어반원의 최근 3년 성장률이 시장 전망치보다 낮다는 약점 때문에 낮은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인했습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익 개선 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한 이 수준에서 주가에 대한 장벽이 계속 형성될 것입니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 저희는 어반원에 대해 4가지 경고 신호 ( 2개는 약간 불쾌한 신호)를 확인했습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.