최근 연간 실적을 발표하고 주가가 4.6% 상승한 155달러를 기록한 테이크-투 인터랙티브 소프트웨어(NASDAQ:TTWO) 주주들에게 좋은 한 주였습니다. 매출은 53억 달러로 예상과 비슷했지만 법정 손실은 주당 22.01달러로 폭발적으로 증가하여 전반적으로 상당히 좋지 않은 결과였습니다. 이 결과에 따라 애널리스트들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 사업인지 알아두면 좋을 것 같습니다. 애널리스트들의 최신 (법정) 내년도 실적 전망치를 확인해보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
최근 실적을 고려할 때, 현재 22명의 애널리스트가 예상하는 테이크투 인터랙티브 소프트웨어의 2025년 매출은 56억 9천만 달러입니다. 이는 지난 12개월 동안의 매출에서 6.3%의 만족스러운 증가를 반영하는 것입니다. 주당 손실은 가까운 시일 내에 크게 줄어들어 86% 감소한 3.16달러로 줄어들 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 실적 발표 이전에는 분석가들은 2025년에 70억 1천만 달러의 매출과 주당 1.23달러의 손실을 예상했었습니다. 이번 업데이트에서는 애널리스트들이 내년 매출 추정치를 대폭 하향 조정하는 동시에 주당 손실 전망치를 상향 조정하는 등 분명한 분위기의 변화가 있었습니다.
평균 목표 주가는 176달러로 거의 변동이 없었는데, 이는 수익 전망 약화가 장기적으로 밸류에이션에 영향을 미치지 않을 것이라는 암묵적인 신호일 수 있습니다. 하지만 일부 투자자들은 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 유일한 결론은 아닙니다. 테이크투 인터랙티브 소프트웨어에 대해 가장 강세인 애널리스트는 주당 200달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 120달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 이러한 목표 주가는 애널리스트들이 비즈니스에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있음을 보여 주지만, 일부 애널리스트가 큰 성공 또는 완전한 실패에 베팅하고 있음을 시사할 정도로 추정치가 다르지는 않습니다.
물론 이러한 예측을 살펴보는 또 다른 방법은 업계 자체에 대한 맥락을 고려하는 것입니다. 테이크투 인터랙티브 소프트웨어의 매출 성장이 상당히 둔화될 것이라는 예상이 있는 것은 분명하며, 2025년 말까지의 매출은 연간 기준으로 6.3% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 5년간 15%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 매우 낮은 수치입니다. 이를 업계의 다른 기업(애널리스트 전망치 포함)과 비교해 보면, 전체적으로는 연간 8.5%의 매출 성장이 예상됩니다. 따라서 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만, 업계 전반적으로 테이크투 인터랙티브 소프트웨어보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 점은 애널리스트들이 내년 주당 순손실 추정치를 상향 조정했다는 것입니다. 안타깝게도 그들은 수익 추정치도 하향 조정했으며, 우리의 데이터는 더 넓은 산업에 비해 실적이 저조한 것으로 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 주당 순이익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 컨센서스 목표주가는 큰 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최근 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이러한 맥락에서 볼 때, 저희는 내년도 실적보다는 비즈니스의 장기적인 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 여러 테이크투 인터랙티브 소프트웨어 애널리스트의 2027년까지의 추정치는 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
또한 테이크투 인터렉티브 소프트웨어의 대차대조표에 대한 분석과 테이크투 인터렉티브 소프트웨어의 부채가 너무 많다고 생각하는지 여부에 대한 분석도 여기에서 무료로 볼 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Take-Two Interactive Software 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용이 궁금하신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.