최근 8% 하락 및 파트너십 뉴스가 2025년 트레이드 데스크의 가치를 어떻게 형성할까요?

• 트레이드데스크 주식이 숨겨진 특가인지 아니면 과대광고에 편승한 것인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 현재 트레이드 데스크의 실제 가치를 수치로 분석해 보겠습니다.
• 많은 투자자들의 논쟁에도 불구하고 지난 한 주 동안 8.2% 하락하고 연초 대비 62.8% 하락하는 등 급격한 하락세를 보이고 있어 가치 중심의 매수자와 회의론자 모두의 관심을 끌고 있습니다.
• 최근 주요 광고 플랫폼과의 파트너십 변화와 진화하는 데이터 개인정보 보호 정책에 대한 트레이드데스크의 헤드라인이 연일 화제가 되고 있습니다. 이러한 조합이 불확실성을 부추기고 급격한 가격 변동을 촉발했습니다. 디지털 광고 타겟팅의 주요 업계 변화에 관한 보고서는 현재 주가에 중요한 맥락을 더해줍니다.
• 트레이드데스크의 수치적 가치 평가 점검 결과, 현재 주가는 6점 만점에 2점으로 저평가되어 있습니다. 공정 가치를 평가하는 다양한 방법에 대해 더 자세히 살펴볼 예정이지만, 보다 현명하고 전체적인 접근 방식은 기사 말미에서 계속 읽어보시기 바랍니다.

트레이드데스크의 가치 평가 점수는 2/6에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: 트레이드 데스크의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 트레이드데스크와 같은 기업의 가치 평가 분석에 필수적인 모델입니다. 이 접근법은 사용 가능한 데이터를 기반으로 미래의 예상 현금 흐름을 예측한 다음, 이러한 예측치를 현재의 달러로 다시 할인하여 현재 가치를 구함으로써 회사의 가치를 추정합니다.

현재 트레이드데스크는 최근 1년간 잉여현금흐름(FCF)이 7억 2,250만 달러라고 보고했습니다. 분석가들의 예측에 따르면 이 수치는 크게 증가하여 2029년 말에는 15억 6천만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 분석가들은 일반적으로 최대 5년간의 상세한 추정치를 제공하므로 장기적인 수치는 추세를 추정한 것입니다. 여기에 사용된 DCF 모델은 2단계 버전으로, 애널리스트의 예측과 그 이후의 일반적인 성장 가정을 모두 통합합니다.

이 DCF 모델에 따르면 트레이드 데스크 주식의 내재적 공정가치는 92.65달러로 추정됩니다. 최근 주가를 기준으로 볼 때 이는 이 모델이 제시한 공정 가치에서 52.7% 할인된 것으로, 현재 수준에서 회사가 저평가되어 있을 수 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 트레이드데스크는 52.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 865개 종목을 더 찾아보세요.

이 트레이딩 데스크의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 밸류에이션 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 트레이딩 데스크 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 다양한 비즈니스에서 1달러의 수익에 대한 시장의 평가를 간단하게 비교할 수 있는 방법을 제공하기 때문에 Trade Desk와 같이 수익성이 좋은 회사가 선호하는 가치 평가 지표로 널리 알려져 있습니다. 안정적인 수익을 내는 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 빠르게 파악하는 데 도움이 됩니다.

"정상적인" 주가수익비율이 얼마인지 평가할 때는 수익이 빠르게 성장할 것으로 예상되는 기업은 더 높은 주가수익비율을 요구하는 반면, 위험하거나 성장이 더딘 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래된다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 본질적으로 향후 수익 성장이 강하고 리스크가 낮다면 높은 주가수익비율은 정당화될 수 있습니다.

트레이드 데스크는 현재 48.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 미디어 산업 평균인 16.9배보다 훨씬 높으며, 동종업계 평균인 25.2배를 훨씬 상회하는 수치입니다. 높은 성장이 높은 주가수익비율을 합리적으로 보이게 할 수도 있지만, 보다 미묘한 관점에서 보면 성장, 이익 마진, 회사의 특정 위험 프로필, 업계 포지셔닝, 시가총액 등 여러 요소를 고려해야 합니다.

이때 Simply Wall St의 독자적인 "공정 비율"이 유용합니다. 공정 비율은 기업의 성장 궤적, 위험, 수익성, 산업 환경, 규모 등을 고려하여 기업에 적합한 주가수익비율 배수를 제시하는 맞춤형 벤치마크입니다. 일반적인 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 배율은 주식의 공정 가치를 나타내는 보다 상황 중심적인 추정치를 제시합니다.

트레이드데스크의 경우, 주가수익비율은 29.3배로 계산됩니다. 현재 주가수익비율 48.3배를 이 공정가치비율과 비교하면 주식이 상당한 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 성장성과 수익성을 고려한 후에도 PE 기준으로 측정했을 때 트레이드 데스크가 고평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1370개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 트레이딩 데스크 내러티브 선택하기

이 글의 앞부분에서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 회사의 비즈니스, 업계 동향, 리스크, 기회에 대한 믿음을 미래 매출, 수익, 이익률에 대한 실제 예측과 연결하여 작성한 회사에 대한 고유한 스토리입니다. 내러티브를 사용하면 숫자나 일반적인 비율에만 의존하는 대신 나만의 가정을 명확히 하고, 이를 재무 예측으로 변환하여 개인적으로 주식에 부여할 수 있는 공정 가치를 확인할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 플랫폼에서 이 과정을 쉽고 간편하게 진행할 수 있습니다. 커뮤니티 페이지에서 트레이드데스크와 수천 개의 다른 기업에 대한 투자 스토리를 빠르게 작성하고, 읽고, 업데이트할 수 있습니다. 각 내러티브의 공정 가치를 현재 시장 가격과 비교함으로써 투자자는 과거뿐 아니라 미래에 대한 관점에 따라 주식의 매수, 보유, 매도 여부를 명확하게 확인할 수 있습니다.

결정적으로 내러티브는 역동적입니다. 뉴스 속보나 새로운 수익 결과가 나오면 숫자, 위험, 추정치가 모두 자동으로 업데이트되므로 투자 논리가 최신의 관련성을 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 트레이딩 데스크 내러티브는 장기적인 AI 기반 수익 상승을 강조하며 135달러 이상의 적정 가치를 제시하는 반면, 다른 내러티브는 경쟁에 초점을 맞춰 34달러까지 훨씬 낮은 가치를 예상하기도 합니다.

트레이드 데스크에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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