아마존 경쟁과 플랫폼 지연으로 인해 트레이드 데스크(TTD)가 견조한 실적을 기록한 후 6.6% 하락했습니다.

• 트레이드데스크는 매출 7억 3,943만 달러, 순이익 1억 1,555만 달러로 증가한 2025년 3분기 실적과 함께 강력한 4분기 가이던스 및 총 19억 1,100만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 완료를 발표했습니다.
• 이러한 견조한 재무 실적에도 불구하고 애널리스트와 투자 펀드들은 아마존의 경쟁 압박과 트레이드데스크의 코카이 플랫폼 출시 지연이 향후 성장 기대에 부담을 주고 있다는 우려를 강조하고 있습니다.
• 아마존의 광고 플랫폼과의 경쟁과 최근의 혁신 리더십이 트레이드데스크의 전반적인 투자 스토리를 어떻게 형성하고 있는지 살펴봅니다.

희토류 금속은 새로운 골드러시입니다. 이를 주도하고 있는 35개 종목을 알아보세요.

트레이드 데스크 투자 내러티브 요약

트레이드데스크 주식을 보유하려면 경쟁 심화와 단기적인 혼란에도 불구하고 장기적으로 광고 예산이 오픈 인터넷과 데이터 기반 프로그래매틱 광고로 전환될 것이라는 확신을 가져야 합니다. 예상치를 상회하고 강력한 4분기 가이던스와 함께 발표된 최근 분기 실적은 주요 성장 촉매제에 대한 회사의 실행력을 재확인했지만, 단기적으로 가장 큰 리스크는 여전히 디지털 광고에서 아마존의 빠른 발전과 성장 가속화에 대한 코카이 플랫폼 채택 둔화의 잠재적 영향입니다. 이러한 결과가 현재 비즈니스에 가장 중요한 촉매제나 리스크를 근본적으로 변화시키지는 않습니다.

최근 회사에서 발표한 내용 중 가장 눈에 띄는 것은 19억1천만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 완료로, 주가 약세와 거시적 불확실성이 지속되는 시기에 지속적인 자본 규율을 시사하는 것입니다. 이 조치는 특히 코카이의 본격적인 출시가 진행됨에 따라 혁신의 속도와 성장 변곡점에 대한 의문과 맞물려 있어 흥미롭습니다.

반면, 투자자들은 트레이드 데스크가 여전히 제품 리더로 남아 있지만 아마존과 같은 벽으로 둘러싸인 정원의 힘이 커질 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다.

Trade Desk에서 전체 내용을 읽어보세요(무료입니다!).

Trade Desk의 내러티브는 2028년까지 43억 달러의 매출과 8억 2,320만 달러의 수익을 예상합니다. 이를 위해서는 연간 17.1%의 매출 성장과 현재의 4억 1720만 달러에서 4억 600만 달러로 두 배 가까이 증가한 수익이 필요합니다.

트레이드 데스크의 예측에 따라 현재 주가보다 61% 상승한68.97달러의 적정 가치가 어떻게 산출되는지 알아보세요.

다른 관점 살펴보기

트레이드 데스크에 대한 커뮤니티의 공정가치 추정치는 Simply Wall St의 39개 회원 의견에 따라 39.48달러에서 111.31달러까지 다양합니다. 대부분 장기 성장 잠재력을 높게 보고 있지만, 디지털 광고에서 아마존의 영향력 확대에 대한 우려가 향후 실적 전망과 정서를 형성하고 있습니다.

트레이드 데스크에서 39개의 다른 공정 가치 추정치를 살펴보고 주가가 현재 가격보다 8% 낮을 수 있는 이유를 알아보세요!

나만의 트레이드 데스크 내러티브 구축

기존 내러티브에 동의하지 않으시나요? 3분 안에 나만의 내러티브를 만들어 보세요 - 남들 따라가는 것만으로는 특별한 투자 수익이 나오기 어렵습니다.

• 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 3가지 주요 보상을 강조하는 분석은 트레이딩 데스크 리서치의 좋은 출발점입니다.
• 무료로 제공되는 트레이드데스크리서치 보고서는 종합적인 펀더멘털 분석을 눈송이라는 단일 비주얼로 요약하여 제공하므로 트레이드데스크의 전반적인 재무 상태를 한 눈에 쉽게 평가할 수 있습니다.

다른 옵션이 궁금하신가요?

매일이 중요합니다. 이 무료 추천 종목은 이미 많은 관심을 받고 있습니다. 남들보다 먼저 확인하세요:

• 현금 흐름 잠재력이 유망하지만 공정가치 이하로 거래되는 기업을 찾아보세요.
• 내년에 6% 이상의 배당 수익률을 지급할 것으로 예상되는 미국 주식 15개를 찾아보았습니다. 전체 목록을 무료로 확인하세요.
• 위험과 보상의 균형을 이루는 재무적으로 건전한 페니 주식으로 차세대 대박을 발견하세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com