주주 여러분은 지난주 이맘때 Thryv Holdings, Inc.(NASDAQ:THRY)가 2분기 실적을 발표했다는 사실을 눈치 채셨을 것입니다. 지난주 주가는 7.0% 하락한 18.13달러를 기록하는 등 초기 반응은 긍정적이지 않았습니다. 모든 것을 고려할 때 꽤 나쁜 결과처럼 보입니다. 2억 2,400만 달러의 매출은 애널리스트의 예상치에 부합했지만, 주당 0.15달러를 기록해 예상치를 67%나 하회하는 등 법정 순이익은 크게 미치지 못했습니다. 투자자들은 보고서에서 기업의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 따라서 저희는 최신 실적 발표 후 법정 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴봤습니다.
최근 실적 발표 후, Thryv Holdings의 애널리스트 5명의 컨센서스는 2024년에 8억 1,540만 달러의 매출을 예상하고 있으며, 이는 작년 실적에 비해 눈에 띄는 7.1%의 매출 감소를 반영하는 것입니다. 또한, 트리브 홀딩스는 주당 0.29달러의 법정 순이익으로 흑자 전환할 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들이 2024년에 8억 1,850만 달러의 매출과 0.62달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 애널리스트들은 최근 실적 발표 이후 더 약세를 보인 것으로 보입니다. 매출 전망치에는 변화가 없었지만 주당순이익 추정치는 크게 하향 조정되었습니다.
컨센서스 목표 주가가 29.50달러로 9.9% 하락한 것은 놀라운 일이 아닐 수 없으며, 애널리스트들은 예상 수익 감소를 주가 실적과 분명히 연결 짓고 있습니다. 하지만 컨센서스 목표가는 사실상 애널리스트들의 목표가를 평균한 것이기 때문에 하나의 목표가에 집착하는 것은 현명하지 않을 수 있습니다. 따라서 일부 투자자는 추정치의 범위를 살펴보고 회사의 가치에 대해 의견이 엇갈리는 부분이 있는지 확인하는 것을 좋아합니다. 가장 강세인 애널리스트는 주당 36.00달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 25.00달러로 평가하는 등 트리브 홀딩스에 대한 다양한 인식이 존재합니다. 보시다시피 애널리스트들이 이 회사의 미래에 대해 모두 동의하는 것은 아니지만, 추정치의 범위는 여전히 상당히 좁기 때문에 결과를 완전히 예측할 수 없는 것은 아닙니다.
물론 이러한 예측을 살펴보는 또 다른 방법은 업계 자체에 대한 맥락에 배치하는 것입니다. 지난 5년 동안 수익은 매년 약 9.0% 감소했습니다. 더 심각한 것은 2024년 말까지 매출이 연간 14% 감소할 것으로 예상되는 등 감소세가 가속화될 것이라는 예측입니다. 이와 대조적으로, 비슷한 업종의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)은 매출이 연간 3.2% 성장할 것으로 예상되는 것으로 나타났습니다. 따라서 많은 기업이 성장할 것으로 예상되지만, 안타깝게도 Thryv Holdings는 동종 업계의 다른 기업보다 매출에 더 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
결론
가장 큰 우려는 분석가들이 주당 순이익 추정치를 낮추면서 Thryv Holdings에 비즈니스 역풍이 닥칠 수 있음을 시사했다는 것입니다. 긍정적인 측면은 수익 추정치에는 큰 변화가 없었지만, 더 넓은 업계보다 실적이 나빠질 것이라는 예측입니다. 또한 애널리스트들은 최근 소식으로 인해 비즈니스의 본질적 가치에 대한 비관론이 커졌다는 점을 시사하며 목표 주가를 낮췄습니다.
그렇기 때문에 내년보다는 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요합니다. 여러 Thryv 홀딩스 애널리스트의 2025년까지의 예상치를 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 Thryv Holdings의 경고 신호 1가지에 대해 알아두셔야 합니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Thryv Holdings 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.