(NASDAQ:SGRP) 주가는 지난달에만 72% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 최근 급등 이후 연간 상승률은 118%에 달해 투자자들이 주목하고 있습니다.
미국 미디어 산업에서 거의 절반의 기업이 0.9배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 3배 이상의 P/S도 드물지 않기 때문에 이러한 큰 가격 상승 후에도 SPAR 그룹은 현재 0.3배의 주가매출(또는 "P/S") 비율로 여전히 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/S가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가적인 조사가 필요합니다.
SPAR 그룹의 최근 실적은 어떤가요?
최근 SPAR 그룹은 대부분의 다른 회사보다 수익이 느리게 증가하면서 좋은 시기를 보내지 못했습니다. 많은 사람들이 고무적이지 않은 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율의 성장이 억제되고 있는 것 같습니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
애널리스트들이 SPAR 그룹의 미래를 업계와 비교해 어떻게 전망하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서에서 시작해보세요.낮은 P/S에 대해 수익 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
SPAR Group의 P/S 비율은 성장이 제한적이고 중요한 것은 업계보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.
돌이켜보면 작년에는 전년도와 거의 동일한 수치를 기록했습니다. 하지만 최근 3년 동안은 전체 매출이 16%나 증가하여 더 나은 성과를 거두었습니다. 따라서 최근 회사의 매출 성장이 일관되지 않았다고 말할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 한 애널리스트의 추정에 따르면 내년에는 매출 성장이 마이너스 영역으로 접어들어 29% 감소할 것으로 예상됩니다. 업계에서 4.4%의 성장을 예상하는 것을 감안하면 실망스러운 결과입니다.
이러한 점을 고려할 때, SPAR 그룹의 주가수익비율이 동종 업계와 거의 비슷하다는 점이 흥미롭습니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어지기는 어려울 것으로 보입니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 못한다면 P/S가 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.
SPAR 그룹의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
최근의 주가 급등은 SPAR 그룹의 P/S를 업계 중앙값에 근접하게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로 SPAR Group의 애널리스트 전망을 살펴본 결과 매출 감소 전망이 낮은 P/S에 영향을 미치고 있는 것으로 나타났습니다. 업계의 다른 기업들이 매출 성장을 전망하고 있는 상황에서 SPAR Group의 저조한 전망은 낮은 P/S 비율을 정당화합니다. 중대한 변화가 없는 한 주가가 급격히 상승할 상황을 상상하기는 어렵습니다.
이 외에도 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소가 있으며, 투자하기 전에 알아두어야 할 SPAR 그룹에 대한 6가지 경고 신호 (2가지는 우리를 불편하게 합니다!)를 발견했습니다.
SPAR 그룹의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 SPAR Group 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.