일부 주주들에게는 안타깝게도 페리온 네트워크(Perion Network Ltd.(NASDAQ:PERI) 주가는 지난 30일 동안 43% 급락하여 최근의 고통을 연장시켰습니다. 장기 주주들에게 지난 한 달은 68%의 주가 하락을 기록하며 잊을 수 없는 한 해를 마무리했습니다.
주가가 크게 하락했지만, 페리온 네트워크의 주가수익비율(P/E)은 5배로, 약 절반의 기업이 18배 이상, 심지어 33배 이상의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 현재로서는 여전히 강력한 매수 기회로 보일 수 있습니다. 하지만 P/E가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
대부분의 다른 회사의 수익이 감소하는 것에 비해 페리온 네트워크의 수익은 플러스 영역에서 성장하고 있으며, 최근 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조세가 시장보다 더 크게, 어쩌면 더 많이 하락할 것으로 예상하고 있으며, 이는 주가수익비율을 억압하고 있습니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
페리온 네트워크가 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 크게 뒤처지는 빈혈성 성장을 보여야 합니다.
작년 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면, 페리온 네트워크는 13%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 551%의 주당순이익 증가를 기록하기 전의 훌륭한 기간에 힘입은 것입니다. 따라서 주주들은 아마도 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 6명의 애널리스트는 내년에 수익이 2.4% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 나머지 시장은 11% 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이 정보를 통해 페리온 네트워크가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 향후 성장세가 제한적일 것으로 예상하고 있으며, 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
주요 시사점
페리온 네트워크의 주가는 급락했고, 현재 P/E는 바닥에 닿을 정도로 낮습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상했던 대로 페리온 네트워크의 애널리스트 전망을 살펴본 결과, 낮은 수익 전망이 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그다지 놀랍지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 페리온 네트워크에 대한 경고 신호 1가지에 대해 알아두셔야 합니다.
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