투자자들은 2025년 주요 AI 추진과 주가 급등 이후 메타에 대해 다시 생각해야 할까요?

메타 플랫폼 주식으로 무엇을 해야 할지 고민하고 있다면 여러분은 혼자가 아닙니다. 노련한 투자자들도 최근의 상승이 더 많은 상승을 의미하는지, 아니면 수익을 확정할 때인지 궁금해하며 메타를 면밀히 주시하고 있습니다. 종가가 750.82달러인 메타의 주가는 지난 주 2.5%, 지난 달 1.0%, 연초 이후 25.3%라는 놀라운 상승률을 기록하며 여러 기간 동안 인상적인 모습을 보여줬습니다. 더 거슬러 올라가면 지난 1년 동안 30.3%, 3년 동안 무려 710.9%의 수익률을 확인할 수 있습니다. 이러한 수치는 지속적인 성장과 변화하는 투자 심리를 잘 보여줍니다.

이러한 움직임 중 일부는 메타의 인공지능에 대한 지속적인 투자와 혼합 현실로의 진출에 대한 최근 발표와 관련된 주요 뉴스와 직접적으로 연관되어 있습니다. 시장은 메타를 단순한 소셜 미디어 기업 이상으로 보고 이러한 새로운 성장 동력에 가격을 책정하기 시작하면서 기대치를 재조정하고 있는 것으로 보입니다. 6점 만점에 4점을 받은 메타의 가치 평가 점수도 주목할 만합니다. 이는 메타가 4가지 주요 가치 평가 지표에서 저평가되어 있다는 것을 의미합니다. 이는 낙관론이 펀더멘털을 앞서는 경우가 많은 섹터에서 매우 높은 수치입니다.

그렇다면 이 밸류에이션 점수에는 정확히 무엇이 포함될까요? 다음으로 애널리스트가 메타가 정말 저평가되어 있는지 또는 현재 주가가 잠재력을 충분히 반영하고 있는지 평가하기 위해 사용하는 주요 접근법을 분석해 보겠습니다. 그리고 가치 평가에 대한 모든 것을 파악했다고 생각하실 때, 이 글의 뒷부분에서 공유할 메타를 평가하는 더 나은 렌즈가 있습니다.

메타 플랫폼이 경쟁사보다 뒤처지는 이유

접근법 1: 메타 플랫폼의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 진정한 가치를 추정합니다. 메타 플랫폼의 경우, 분석가들은 576억 달러에 달하는 최신 잉여현금흐름(FCF)으로 시작하여 시간이 지남에 따라 성장할 것으로 예측합니다. 이 모델은 향후 5년간 애널리스트의 상세한 연간 예상치를 초기 세트로 사용합니다. 그 이후에는 업계 동향과 기업 전망을 바탕으로 미래 추정치를 추정합니다.

예를 들어, 애널리스트 컨센서스에 따르면 2029년까지 Meta는 현재 수치보다 크게 증가한 1,085억 달러의 연간 잉여현금흐름을 창출할 것으로 예상됩니다. 2029년 이후에는 2035년까지 FCF를 추정하며, 매년 예상치가 상승할 것으로 전망합니다. 이 2단계 접근 방식은 단기적인 비즈니스 모멘텀과 비즈니스 성숙에 따른 장기적인 안정성을 모두 포착하는 데 도움이 됩니다.

이 모델링에 따르면 메타 플랫폼의 DCF 내재가치는 주당 1,102.77달러로 산출됩니다. 현재 주가는 750.82달러로, 이 모델에 따르면 주가는 31.9% 할인된 가격에 거래되고 있는 것으로 나타났습니다. 즉, 미래 현금 흐름 잠재력을 기준으로 주가를 산정할 때 메타는 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가됨

메타 플랫폼의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 메타 플랫폼은 31.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 저평가된 종목을 더 찾아보세요.

접근법 2: 메타 플랫폼의 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 메타 플랫폼과 같은 수익성 높은 기술 기업을 평가하는 데 널리 사용되는 신뢰할 수 있는 지표입니다. Meta는 지속적으로 높은 수익을 보고하기 때문에 PE 비율은 투자자가 수익 1달러에 대해 시장이 얼마를 지불할 의향이 있는지 간단하게 측정할 수 있는 방법을 제공합니다. 일반적으로 기대 성장이 높을수록 주가수익비율이 높아지는 반면, 리스크가 클수록 주가수익비율이 낮아질 수 있습니다. 기업 간 주가수익비율을 비교하는 것은 이러한 기본 요소도 고려할 때만 의미가 있습니다.

현재 Meta는 26.4배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 참고로, 동종업계의 평균 주가수익비율은 37.9배인 반면, 인터랙티브 미디어 및 서비스 산업은 15.6배에 불과합니다. 이는 메타의 주가가 피어 그룹보다 낮지만 업계 평균보다 훨씬 높다는 것을 의미하며, 이는 메타의 강력한 수익성과 성장성을 반영하는 것으로 보입니다.

이 비교를 구체화하기 위해 Simply Wall St는 Meta의 "적정 주가수익비율"을 39.3배로 계산했습니다. 기본 산업 또는 피어 평균과 달리 공정 비율은 Meta의 견고한 수익 성장, 이익 마진, 위험 프로필 및 시가총액과 같은 요소를 고려합니다. 회사 고유의 강점과 잠재력을 반영하기 때문에 투자자에게 더욱 의미 있는 벤치마크를 제공합니다.

메타의 현재 주가수익비율은 26.4배로 공정 주가수익비율인 39.3배보다 훨씬 낮기 때문에 이 주요 지표에 따르면 메타의 주식은 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 메타 플랫폼 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 개인적인 이야기입니다. 내러티브는 메타의 제품, 업계 트렌드, 경영진의 선택이 어떻게 전개될 것이라고 생각하는지 여러분의 관점을 수치와 연결하여 미래 매출, 수익, 마진 예측을 통해 여러분만의 공정 가치를 형성합니다.

내러티브를 사용하면 메타의 비즈니스 스토리를 재무 예측과 공정 가치에 직접 연결하여 보다 의미 있고 일반적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 이 도구는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 쉽게 액세스할 수 있습니다. 스프레드시트 모델링이나 전문 용어에 얽매이지 않고 수백만 명의 투자자와 함께 나만의 전망을 구축할 수 있습니다.

내러티브는 공정 가치와 현재 시장 가격을 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정하는 데 도움이 됩니다. 새로운 뉴스나 수익 발표가 나오면 자동으로 업데이트되므로 사실에 따라 전망이 진화합니다. 예를 들어, 일부 투자자는 AI 기반 광고 수익이 빠르게 성장하고 있다고 보고 Meta의 미래 공정 가치를 주당 1,086달러로 예측하기도 합니다. 다른 투자자들은 규제 및 지출 위험에 초점을 맞춰 주당 658달러에 가까운 보다 신중한 전망을 내놓기도 합니다.

하지만 메타 플랫폼의 경우, 두 가지 주요 메타 플랫폼 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

메타 플랫폼 강세 사례

애널리스트 컨센서스 적정 가치: $863.20

현재 이 공정가치보다 13.0% 낮은 가격에 거래되고 있습니다.

수익 성장 전망: 15.6%

• AI 기반 개인화 및 새로운 광고 형식은 Meta 플랫폼 전반에서 광고 성과를 높이고 수익원을 다각화할 것으로 예상됩니다.
• 디지털 광고 예산과 디지털 커머스의 확대로 수익과 마진 성장이 지속될 것이며, 강력한 사용자 참여가 메타의 생태계 우위를 뒷받침할 것입니다.
• 리스크 요인으로는 높은 AI 및 메타버스 투자 비용, 지속적인 규제 역풍, 새로운 부문의 수익화 과제 등이 있습니다. 애널리스트들의 컨센서스는 여전히 견조한 수익과 매출 증가를 전망하고 있습니다.

🐻 메타 플랫폼 베어 케이스

베어 케이스 공정가치: $538.09

현재 이 공정가치보다 39.6% 높은 가격에 거래되고 있습니다.

수익 성장 전망: 10.5%

• Meta는 혁신적인 제품, AI, 탄탄한 재무제표를 통해 소셜 미디어 리더십을 유지할 수 있지만, AR/VR에서의 높은 성공과 광고의 공격적인 성장을 가정한 가치 평가입니다.
• AI와 메타버스에 대한 대규모 자본 투자는 사용자나 개발자의 채택이 기대에 미치지 못할 경우 수익에 부담을 줄 수 있습니다. Reality Labs는 현재까지 상당한 손실을 기록했습니다.
• 주요 위험 요인으로는 규제 역풍, 광고 수익에 대한 의존도, 지속적인 높은 지출, 경쟁이 치열한 시장에서 성장 목표를 달성하지 못할 가능성 등이 있습니다.

메타 플랫폼에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 나만의 내러티브를 만들어 커뮤니티에 알려주세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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