36Kr 홀딩스(NASDAQ:KRKR) 주가는 지난 한 달 동안 30%의 뛰어난 상승률을 기록하며 매우 좋은 성적을 거두었습니다. 그러나 지난 한 달 동안 52%의 주가 하락을 개선하는 데는 거의 도움이 되지 않았습니다.
주가의 확고한 반등에도 불구하고, 미국 인터랙티브 미디어 및 서비스 산업의 거의 절반이 1.4배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 4배 이상의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려하면 36Kr Holdings는 현재 0.4배의 가격 대비 매출(또는 "P/S") 비율로 여전히 매수 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/S가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
36Kr 홀딩스의 최근 실적은 어떤가요?
36Kr Holdings의 최근 매출 성장은 훌륭하지는 않더라도 만족스러운 것으로 간주되어야합니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 좋은 수익 성장이 실제로 가까운 장래에 더 넓은 산업에 비해 실적이 저조할 수 있다고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮다는 것입니다. 36Kr 홀딩스에 대해 낙관적인 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매입할 수 있기를 바랄 것입니다.
36Kr Holdings에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.36Kr Holdings의 매출 성장 추이는 어떻게 되나요?
36Kr 홀딩스와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
작년 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 5.5%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안 전체 매출이 12% 감소하는 불쾌한 결과를 보였기 때문에 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
향후 12개월 동안 13% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 매출 실적에 따른 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이러한 정보를 고려할 때 36Kr 홀딩스가 업계보다 낮은 P/S에서 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/S가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 못한다면 P/S는 더 낮은 수준까지 떨어질 가능성이 있습니다.
최종 결론
최근 36Kr 홀딩스의 주가가 상승했음에도 불구하고 P/S는 여전히 대부분의 다른 기업에 비해 뒤쳐져 있습니다. 주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
36Kr 홀딩스를 조사한 결과, 업계가 성장할 것으로 예상되는 상황에서 지난 중기 동안 회사의 수익이 감소한 것이 낮은 주가매출비율의 주요 요인이라는 것을 확인할 수 있었습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선의 잠재력이 더 높은 P/S 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 현재 상황을 고려할 때 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 크게 움직일 가능성은 낮아 보입니다.
항상 상존하는 투자 위험을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 36Kr 홀딩스에서 두 가지 경고 신호를 확인했으며 (적어도 한 가지 이상은 중요), 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.