미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 33배 이상의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때 폭스 코퍼레이션(NASDAQ:FOXA)의 주가수익비율은 10.2배로 현재 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 P/E 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
대부분의 다른 기업들이 수익이 역성장하고 있는 반면, Fox는 최근 수익 성장률이 플러스를 기록하고 있기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 시장보다 더 크게, 어쩌면 더 많이 하락할 것으로 예상하여 P/E를 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?
Fox의 P/E 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 모습입니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 48%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고, 3년 주당 순이익은 실망스럽게도 2.9% 감소하면서 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 연간 5.0% 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 연간 9.8% 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이 정보를 통해 Fox가 시장보다 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것을 불편하게 여겼던 것 같습니다.
Fox의 P/E에 대한 결론
주가수익비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
우리가 예상했던 대로, Fox의 애널리스트 전망치를 조사한 결과 낮은 수익 전망이 낮은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그다지 놀랍지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
또한, 저희가 폭스에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해서도 알아두셔야 합니다(이 중 한 가지는 저희와 잘 맞지 않는 신호입니다).
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