Stock Analysis
(NASDAQ:EA) 의 33배에 달하는 주가수익비율(이하 "P/E") 은 약 절반의 기업이 17배 이하, 심지어 10배 이하의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장은 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 일렉트로닉 아츠는 시장 수익이 역전되었음에도 불구하고 수익이 상승하면서 좋은 시기를 보냈습니다. 투자자들이 이 회사가 시장의 역풍을 다른 회사보다 더 잘 헤쳐 나갈 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈이죠.
성장이 높은 주가수익비율과 일치할까요?
일렉트로닉 아츠처럼 가파른 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 올라섰을 때뿐입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년에 주당 순이익이 32%라는 놀라운 성장률을 기록했음을 알 수 있습니다. 기쁘게도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 주당순이익도 3년 전에 비해 총 86% 증가했습니다. 따라서 최근의 수익 증가는 회사의 입장에서 매우 훌륭하다고 할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 애널리스트들은 향후 3년간 수익이 연평균 12% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 반면 나머지 시장은 매년 10% 성장하는 데 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적입니다.
이러한 점을 고려할 때 일렉트로닉 아츠의 주가수익비율이 다른 기업들보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자는 이러한 강력한 미래 성장을 예상하고 있으며 주가에 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
일렉트로닉 아츠의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지 알 수 있습니다.
저희는 예상대로 일렉트로닉 아츠의 성장률이 전체 시장보다 높을 것으로 예상되기 때문에 높은 P/E를 유지하고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락하기는 어려울 것으로 보입니다.
기업의 대차대조표에는 많은 잠재적 위험이 존재할 수 있습니다. 6가지 간단한 체크를 통해 무료로 제공되는 일렉트로닉 아츠의 대차대조표 분석을 통해 주요 리스크를 평가할 수 있습니다.
첫인상만 보고 투자하는 것이 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다 . 최근 높은 수익 성장률(그리고 낮은 주가수익비율)을 보이는 흥미로운 기업의 무료 목록을 살펴보세요 .
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