트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹 (NASDAQ :DJT) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말을 거침없이 합니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹(NASDAQ:DJT)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 언제 문제가 되나요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 보다 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 규모를 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

트럼프 미디어 및 기술 그룹에 대한 최신 분석을 확인하세요.

트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 트럼프 미디어 및 기술 그룹의 부채는 2024년 9월에 943만 달러로 1년 전의 4390만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 그러나 대차 대조표에 따르면 6억 7,290만 달러의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 6억 6,340만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.

트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹의 부채 살펴보기

최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹은 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 1440만 달러, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 686만 달러에 달합니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 6억 7,290만 달러와 12개월 이내에 만기가 도래하는 미수금 1,480만 달러가 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 6억 5,170만 달러 더 많습니다.

이러한 흑자는 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹이 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며, 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹은 순현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹의 수익입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보시기 바랍니다.

12개월 동안 트럼프 미디어 및 기술 그룹은 EBIT 수준에서 손실을 기록했으며, 매출은 27% 감소한 340만 달러로 떨어졌습니다. 이는 우리를 긴장하게 만듭니다.

그렇다면 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹은 얼마나 위험할까요?

통계적으로 보면 손실을 보는 기업이 수익을 내는 기업보다 더 위험합니다. 그리고 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹은 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 또한 같은 기간 동안 6,400만 달러의 마이너스 잉여 현금 유출과 3억 7,200만 달러의 회계상 손실을 기록했습니다. 이는 다소 위험해 보이지만, 6억 6,340만 달러의 순현금을 보유하고 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 즉, 2년 이상 현재 속도로 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 현재로서는 대차 대조표가 지나치게 위험해 보이지는 않지만, 긍정적인 잉여 현금 흐름이 확인될 때까지는 항상 신중해야 합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 저희는 트럼프 미디어 및 기술 그룹에서 5가지 경고 신호 (적어도 3가지가 우려되는 신호 ) 를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스할 수 있습니다. 무료입니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 내용에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.