Stock Analysis
현재 오리온 (NYSE:OEC)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 15.6배로, 평균 P/E 비율이 약 17배인 미국 시장에 비해 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/E 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
오리온은 최근 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 곧 시장 평균으로 회복될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 하락하는 것을 막고 있는 것일 수 있습니다. 여전히 비즈니스를 믿는다면 회사가 수익성 악화를 겪고 있지 않기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
오리온의 성장 추세는 어떻습니까?
오리온이 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장과 유사한 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면 작년에는 오리온의 수익이 21% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 285%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 수익 성장을 매우 잘 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 5명의 애널리스트는 내년에 수익이 31% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 시장에서는 13% 성장에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 거둘 수 있는 위치에 있습니다.
이런 점을 고려할 때 오리온의 주가수익비율이 다른 기업들과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 오리온이 향후 성장 기대치를 달성할 수 있다고 확신하지 못하는 것일 수 있습니다.
오리온의 P/E에 대한 결론
일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
오리온의 예상 성장률이 전체 시장보다 높기 때문에 현재 예상보다 낮은 P/E에서 거래되고 있다는 것을 확인했습니다. 시장보다 빠른 성장과 함께 견조한 실적 전망을 볼 때, 잠재적 리스크가 P/E 비율에 압력을 가할 수 있다고 가정합니다. 이러한 조건은 일반적으로 주가를 상승시키기 때문에 일부에서는 실제로 실적 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.
의견을 정하기 전에 오리온에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
P/E 비율에 관심이 있으시다면 높은 수익 성장률과 낮은 P/E 비율을 가진 다른 기업들의 무료 자료집을 참고하시기 바랍니다.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.