뉴몬트의 2025년 145% 랠리는 금에 기반한 수익 및 현금 흐름 전망과 일치할까요?

• 뉴몬트가 큰 폭으로 상승한 이후에도 여전히 매수할 만한 종목인지 궁금하다면 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 분석에서는 현재 가격이 여전히 기본 가치에 비해 높은지 여부를 살펴볼 것입니다.
• 주가는 지난주 5.0%, 지난 한 달 동안 6.6% 올랐고, 현재까지 145.2% 상승했으며, 지난 1년 동안 126.3% 상승하여 시장의 전망에 대한 가격 책정 방식이 극적으로 바뀌었습니다.
• 최근 몇 달 동안 투자자들이 인플레이션과 거시적 불확실성에 대한 헤지를 모색하면서 금값이 상승하고 귀금속 채굴업체에 대한 관심이 다시 높아지면서 강한 순풍을 맞았습니다. 동시에 뉴몬트는 자산 기반을 간소화하고 주요 프로젝트를 발전시키는 데 집중하면서 과거 사이클보다 지속적인 현금 흐름에 더 유리한 위치에 있을 수 있다는 이야기가 강화되었습니다.
• 현재 뉴몬트의 밸류에이션 점수는 5/6점으로, 여러 지표에서 시장이 여전히 과소평가하고 있는 것으로 보입니다. 다음 섹션에서는 다양한 밸류에이션 접근법이 어떻게 이러한 견해에 도달하는지 살펴보고, 이 글의 마지막 부분에서 뉴몬트의 진정한 가치를 더 직관적으로 생각할 수 있는 방법을 힌트로 제시하겠습니다.

뉴몬트는 작년에 126.3%의 수익률을 기록했습니다. 이것이 다른 금속 및 광산업과 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 뉴몬트 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음 그 현금 흐름을 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

뉴몬트의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 53억 달러이며, 분석가들은 프로젝트가 증가하고 금 가격이 마진을 뒷받침하면서 향후 10년 동안 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 2029년까지 연간 잉여현금흐름은 약 80억 달러가 될 것으로 예상되며, Simply Wall St는 비즈니스가 성숙함에 따라 성장세가 줄어드는 2단계 잉여현금흐름 대 자본 프레임워크를 사용하여 향후 몇 년을 더 추정했습니다.

모든 예상 현금 흐름을 현재로 할인하면 이 모델은 주당 약 $124.59의 내재가치에 도달합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 뉴몬트가 약 24.5% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이는 시장이 여전히 예상되는 현금 창출을 충분히 반영하지 못하고 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 뉴몬트는 24.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 900여 개의 종목을 더 찾아보세요.

뉴몬트의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 뉴몬트 가격과 수익 비교

뉴몬트와 같이 수익성이 높은 비즈니스의 경우, 주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 현재 지불할 의사가 있는 금액을 나타내는 유용한 지표입니다. 이는 미래 성장에 대한 기대치와 해당 수익에 대한 리스크를 자연스럽게 반영하므로 일반적으로 성장 속도가 빠르거나 회복력이 높은 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 반면, 성장 속도가 느리거나 변동성이 큰 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

뉴몬트는 현재 약 14.3배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 광범위한 금속 및 광업 평균인 약 22.1배와 피어 그룹 평균인 약 25.8배보다 훨씬 낮은 수치로, 시장이 가장 가까운 비교기업보다 수익을 더 보수적으로 평가하고 있음을 나타냅니다. 뉴몬트에 대한 월스트리트의 독자적인 공정 주가수익비율은 23.7배입니다. 이 지표는 수익 성장 전망, 리스크 프로파일, 이익 마진, 산업 특성, 시가총액 등의 요소를 조정한 후 합리적인 주가수익비율을 파악하기 위해 고안되었습니다. 이 접근 방식은 기업별 펀더멘털을 직접적으로 반영하기 때문에 동종 기업이나 업종과의 단순 비교보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다.

뉴몬트의 실제 주가수익비율 14.3배와 공정 주가수익비율 23.7배를 비교하면 주가가 펀더멘털에 비해 의미 있는 할인된 가격에 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1450개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 뉴몬트 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 뉴몬트의 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 나만의 스토리를 재무 예측에 첨부할 수 있는 간편한 도구인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 그런 다음 이를 공정 가치로 전환하고 공정 가치를 현재 주가와 지속적으로 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다. 또 다른 장점은 수익이나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 나오면 내러티브가 자동으로 업데이트된다는 것입니다. 한 투자자는 건설적인 금 사이클, 성공적인 인수 통합, 현재 추정치의 상단에 가까운 공정 가치를 뒷받침하는 강력한 ESG 실행을 중심으로 낙관적인 뉴몬트 내러티브를 구축할 수 있습니다. 반면에 운영 리스크, 비용 상승, 리더십 전환을 강조하여 훨씬 낮은 공정 가치에 도달할 수 있다는 보다 신중한 관점을 취하는 사람들도 있습니다. 두 가지 관점은 플랫폼에서 투명하게 공존할 수 있으므로, 단순히 숫자가 다른 것이 아니라 서로 다른 이야기가 어떻게 다른 투자 결정을 이끌어내는지 확인할 수 있습니다.

뉴몬트에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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