이 가격으로 주주 수익률에 대한 위험이 높아집니다. Martin Marietta Materials, Inc. (NYSE :MLM)

현재 마틴 마리에타 머티리얼즈(Martin Marietta Materials, Inc. )(NYSE:MLM)의 주가수익비율(이하 "P/E")이 18배인 것은 미국 시장 평균 P/E 비율이 약 19배인 것과 비교하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/E 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.

최근 대부분의 다른 기업보다 월등한 수익 성장세를 보이고 있는 마틴 마리에타 머티리얼즈는 상대적으로 양호한 실적을 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 강력한 실적 호조가 곧 꺾일 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 적정 수준일 수 있다는 것입니다. 이 회사가 마음에 든다면 이런 상황이 오지 않기를 바라면서 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

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마틴 마리에타 머티리얼즈에 성장이 있을까요?

마틴 마리에타 머티리얼즈와 같은 P/E를 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 면밀히 추적하고 있을 때입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 82%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 기쁘게도 지난 12개월 동안의 성장에 힘입어 주당순이익도 3년 전보다 총 179% 증가했습니다. 따라서 최근의 수익 증가는 이 회사의 놀라운 성과라고 할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것으로 예상되며, 분석가들이 예상한 대로 연간 8.5%의 수익이 감소할 것으로 보입니다. 나머지 시장이 매년 11%씩 성장할 것으로 예상되는 점을 감안하면 좋지 않은 수치입니다.

이러한 정보로 볼 때 마틴 마리에타 머티리얼즈가 시장과 상당히 유사한 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자는 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 기대하고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 실현될 것이라고 확신하지 않습니다. 마이너스 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 P/E가 하락할 경우 이러한 주주들은 향후 실망감을 느낄 가능성이 높습니다.

주요 시사점

주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

현재 마틴 마리에타 머티리얼즈는 수익이 감소할 것으로 예상되는 기업임에도 불구하고 예상보다 높은 주가수익비율로 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 수익이 역성장하는 등 전망이 좋지 않으면 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 적정 P/E를 낮춰야 합니다. 이로 인해 주주의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자는 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

이 외에도 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소가 있으며, 투자하기 전에 알아두어야 할 마틴 마리에타 머티리얼즈의 3가지 경고 신호 (1가지는 다소 불편하게 만듭니다!)를 발견했습니다.

물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 그러니 이 무료 목록을 통해 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 기업들을 살펴보세요 .

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