에코랩(ECL)은 다년간의 주가 상승 이후 높은 밸류에이션을 정당화할 수 있을까요?

• 에코랩의 현재 주가가 투자자의 현재 가치에 부합하는지 궁금하다면, 이 글에서 주요 수치를 통해 직접 가치를 판단할 수 있도록 안내합니다.
• 에코랩의 주가는 최근 271.53달러로 마감했으며, 7일 동안 2.7%, 30일 동안 4.6%, 현재까지 3.4%, 1년 동안 18.5%, 3년 동안 84.2%, 5년 동안 28.5%의 수익률을 기록해 많은 투자자가 맥락을 파악하고자 할 수 있습니다.
• 최근 에코랩에 대한 뉴스 보도는 주로 물, 위생, 감염 예방 솔루션에 대한 역할에 초점을 맞추고 있으며, 이는 많은 기관 및 개인 투자자들에게 핵심 테마로 남아 있습니다. 이러한 배경은 일부 시장 참여자들이 에코랩의 장기적인 잠재력과 리스크 프로필에 더 많은 관심을 기울이는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 이러한 관심에도 불구하고 에코랩은 현재 6점 만점에 0점의 밸류에이션 점수를 받고 있으므로 다양한 밸류에이션 방법이 주식 가격에 대해 무엇을 말하는지 살펴본 다음 일반적인 모델을 넘어서는 가치에 대해 생각하는 방법으로 마무리하겠습니다.

에코랩은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 에코랩의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 에코랩이 미래에 창출할 것으로 예상되는 현금을 가져온 다음, 그 현금 흐름을 현재의 달러로 다시 할인하여 현재 비즈니스 가치를 추정합니다.

에코랩에서 사용된 모델은 현금 흐름 예측을 기반으로 하는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 17억 1,100만 달러입니다. 애널리스트의 입력은 몇 년 후를 포함하며, 예를 들어 2028년 예상 잉여현금흐름은 27억 1,100만 달러이며, Simply Wall St에서 추정한 추가 연도는 2035년까지입니다.

이러한 예상 현금 흐름을 다시 현재로 할인하면 이 DCF의 결과 추정 내재가치는 주당 227.96달러입니다. 최근 주가인 271.53달러와 비교하면 이 모델은 이 추정치보다 약 19.1% 높은 주가를 의미하며, 이는 에코랩이 이 특정 현금 흐름 기반 가치관보다 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 에코랩은 19.1% 고평가된 것으로 보입니다. 877개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 에코랩의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 에코랩의 가격과 수익 비교

에코랩과 같이 수익성이 좋은 회사의 경우, 주가수익비율은 현재 수익 1달러당 지불하는 금액에 대해 생각해 볼 수 있는 유용한 방법입니다. 투자자는 일반적으로 더 높은 성장을 기대하거나 위험이 낮다고 생각하면 더 높은 P/E를, 성장 기대치가 더 낮거나 위험 프로필이 더 높으면 더 낮은 P/E를 받아들입니다.

에코랩은 현재 38.75배의 P/E에 거래되고 있습니다. 이는 화학 업종 평균 P/E인 24.86배와 피어 평균인 24.09배를 상회하는 것으로, 시장이 에코랩의 수익에 다른 섹터 피어보다 더 높은 가격을 책정하고 있음을 나타냅니다.

단순 월스트리트의 에코랩에 대한 적정 주가수익비율은 25.33배입니다. 이는 수익 성장, 업종, 이익률, 시가총액, 기업별 리스크 등의 요인을 고려한 후 보다 정상적인 주가수익비율이 어떤 모습일지에 대한 자체 추정치입니다. 이러한 요인을 종합적으로 고려하기 때문에 공정 비율은 동종 기업이나 업계 평균과 단순 비교하는 것보다 더 맞춤화된 기준이 될 수 있습니다. 현재 주가수익비율 38.75배를 공정가치비율 25.33배로 설정하면 주가가 이 맞춤형 공정가치 기준보다 높게 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1450개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 에코랩 내러티브 선택하기

앞서 가치에 대해 생각하는 더 좋은 방법이 있으며, Simply Wall St에서는 내러티브에서 시작한다고 언급했습니다. Ecolab에 대한 나만의 스토리를 설정하고, 그 스토리를 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 구체적인 가정과 연결한 다음, 이것이 현재 주가와 비교할 수 있는 공정 가치에 어떻게 반영되는지 확인할 수 있습니다. 커뮤니티 페이지의 내러티브는 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 한 에코랩 투자자는 보다 낙관적인 공정 가치인 325달러에 가까운 내러티브를 작성하고, 다른 투자자는 보다 신중한 243달러를 기준으로 내러티브를 작성할 수 있습니다. 전체 스프레드시트 모델을 직접 만들지 않고도 자신의 내러티브와 다른 내러티브를 나란히 볼 수 있습니다.

Ecolab에 더 많은 스토리가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 편향되지 않은 방법론을 사용하여 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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