미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(또는 "P/E")이 18배 미만인 상황에서, 55.4배의 P/E 비율을 가진 Corteva, Inc.(NYSE:CTVA)를 완전히 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 이유가 있을 수 있으며 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
코르테바는 최근 대부분의 다른 회사보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그러길 바라지만 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 비싼 값을 지불하고 있는 셈입니다.
높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
코르테바의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 43%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그 결과 3년 전의 수익도 전체적으로 30% 감소했습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 수익은 연평균 47% 성장할 것으로 예상됩니다. 시장 성장률이 연간 10%에 불과할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이 정보를 통해 Corteva가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 주주들은 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 회사에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.
코르테바의 P/E에 대한 결론
주식을 매도할지 여부를 결정할 때 주가수익비율만 사용하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상했던 대로 Corteva의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
또한 코르테바에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해서도 알아두어야 합니다.
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