Stock Analysis
미국의 주가수익비율 중앙값이 약 17배로 비슷한 상황에서 CRH plc(뉴욕증권거래소:CRH)의 17.9배의 주가수익비율(또는 "P/E")이 언급할 가치가 있다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 그러나 P/E에 대한 합리적인 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.
대부분의 다른 기업들의 수익이 감소하는 것에 비해 CRH는 플러스 영역에서 수익이 증가하면서 최근 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 다른 기업들처럼 악화될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 상승하지 못하고 있는 것일 수 있습니다. 이 회사가 마음에 든다면 이런 상황이 발생하지 않기를 바라며 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
성장이 주가수익비율과 일치하나요?
주가수익비율을 정당화하기 위해 CRH는 시장과 유사한 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 22%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 274%의 주당순이익 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사의 입장에서 매우 훌륭하다고 말할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 수익은 매년 11%씩 성장할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 매년 10%씩 성장할 것으로 예상되며, 이는 큰 차이가 없는 수치입니다.
이를 고려할 때 CRH의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업과 비슷한 수준인 것은 이해할 수 있습니다. 주주들은 회사가 낮은 주가를 유지하고 있는 동안에는 그냥 기다리는 것이 편한 것 같습니다.
주요 시사점
일반적으로 저희는 주가수익비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
저희는 CRH가 예상대로 더 넓은 시장과 일치하는 성장 전망에 힘입어 적당한 주가수익비율을 유지하고 있음을 확인했습니다. 현재 주주들은 향후 실적에 깜짝 놀랄 만한 일이 없을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 강하게 움직이기는 어려울 것으로 보입니다.
기업의 대차대조표에는 많은 잠재적 위험이 내재되어 있을 수 있습니다. 이러한 주요 요인에 대한 6가지 간단한 점검을 통해 CRH에 대한무료 대차 대조표 분석을 살펴보세요.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.