(NYSE:APD) 의 양호한 수익 수치에는 투자자들에게 놀랄 만한 내용이 없었습니다. 이는 투자자들이 법정 이익 이상의 것을 보고 관심을 가졌기 때문이라고 생각합니다.
에어 프로덕츠 및 케미칼의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기
기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 뺀 다음 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
즉, 발생 비율이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여 현금 흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 신호입니다. 발생주의 비율이 0을 넘는 것은 크게 걱정할 일이 아니지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높을 때는 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생주의 비율이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
2024년 3월까지 1년간 에어 프로덕츠 앤 케미칼의 발생주의 비율은 0.21이었습니다. 따라서 잉여현금흐름이 법정 이익에 훨씬 못 미쳤다는 것을 추론할 수 있습니다. 지난 12개월 동안 이 회사는 위에서 언급한 24억 6,000만 달러의 이익에도 불구하고 26억 달러가 유출되어 실제로 마이너스 잉여현금흐름을 기록했습니다. 또한 에어 프로덕츠 앤 케미컬의 잉여현금흐름은 작년에도 실제로 마이너스였기 때문에 주주들이 26억 달러의 유출로 인해 불편을 겪었는지 이해할 수 있습니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
에어 프로덕츠 및 케미칼의 수익 성과에 대한 분석
지난 12개월 동안의 에어 프로덕츠 앤 케미컬의 발생 비율은 현금 전환이 이상적이지 않다는 것을 의미하며, 이는 수익에 대한 우리의 견해에 있어 부정적입니다. 이 때문에 에어 프로덕츠 앤 케미컬의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 그럼에도 불구하고 지난 3년 동안 주당 순이익이 31% 성장했다는 점은 여전히 주목할 가치가 있습니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 저희 분석 결과 에어 프로덕츠 앤 케미컬에 대한 3가지 경고 신호 (1가지는 무시해서는 안 됩니다!)가 나타났으며, 투자하기 전에 이러한 위험 요소를 살펴볼 것을 강력히 권장합니다.
오늘은 에어 프로덕츠 앤 케미컬의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.