미국 희토류의 최근 57% 하락은 공급망 뉴스 이후 장기적인 가치를 제공할까요?

• 미국 희토류가 숨겨진 가치의 보석인지 아니면 또 다른 스토리 주식인지 궁금한 적이 있다면 제대로 찾아 오셨습니다.
• 작년에 미국 희토류의 주가는 35.2% 가까이 상승했습니다. 그러나 지난 한 주 동안 16.5% 하락했고 한 달 동안 57% 하락하여 위험 프로필이 평범하지 않다는 것을 보여줍니다.
• 이러한 변동성의 대부분은 공급망 파트너십, 새로운 광산 탐사 라이선스, 미국의 주요 광물 관련 정책 변화에 대한 헤드라인에 의해 촉발되었습니다. 희토류 부문은 글로벌 기술 및 에너지 공급망의 맥락에서 계속해서 헤드라인을 장식하고 있으며, 새로운 발표가 있을 때마다 시장 모멘텀이 뒤따르는 경우가 많습니다.
• 미국 희토류는 밸류에이션 체크리스트에서 2/6점을 받았으므로 더 자세히 살펴봐야 할 것이 분명합니다. 투자자들이 이와 같은 주식의 가치를 평가하는 주요 방법을 분석해 보시고, 이 글이 끝날 때까지 더 날카로운 접근법이 있을 수 있다는 점을 명심하시기 바랍니다.

미국 희토류는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 미국 희토류 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 진정한 가치를 추정합니다. 이 접근 방식을 통해 투자자는 단기적인 시장 변동을 넘어 시간이 지남에 따라 현금을 창출할 수 있는 기업의 잠재력에 집중할 수 있습니다.

미국 희토류의 경우 현재 잉여현금흐름(FCF)은 -3900만 달러로, 어려운 출발을 반영하고 있습니다. 애널리스트의 예측에 따르면 5년 후에는 턴어라운드가 예상되며 2029년에는 FCF가 1억 2,480만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 분석가들의 예측을 넘어서면 2035년까지 FCF가 꾸준히 증가하여 훨씬 더 큰 이익을 얻을 것으로 예상됩니다. 이 모든 값은 회사가 미국 통화로 운영되고 거래되므로 미국 달러로 보고되었습니다.

이 2단계 DCF 모델에 따르면 예상 주당 내재가치는 41.43달러입니다. 현재 이 주식은 이 내재가치 대비 65.0% 할인된 가격에 거래되고 있어 이 지표에 비해 상당히 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 미국 희토류는 65.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 879개 종목을 더 찾아보세요.

미국 희토류의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 미국 희토류 가격 대비 장부 가격

장부 대비 가격(PB) 비율은 금속 및 광업과 같이 자산 비중이 높은 분야의 기업을 평가할 때 자주 선호됩니다. 이 비율은 기업의 시장 가치와 장부 가치를 비교하여 투자자가 기업의 유형 자산에 대해 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 도움이 됩니다. 상당한 물리적 자원을 보유한 수익성 있는 기업의 경우, PB 비율은 실제 자산 가치보다는 시장 정서나 위험 인식에 따라 저평가 또는 고평가된 상황을 부각시킬 수 있기 때문에 특히 유용합니다.

성장 전망과 리스크는 공정한 PB 비율을 구성하는 데 중요한 역할을 합니다. 예상 성장률이 높거나 인지된 리스크가 낮은 기업은 프리미엄 PB 배수로 거래되는 경향이 있고, 리스크가 높거나 성장이 더딘 기업은 낮은 비율로 거래됩니다. 미국 희토류는 현재 -31.74배의 PB 비율로 거래되고 있는데, 이는 업계 평균인 2.22배와 피어 평균인 11.21배보다 훨씬 낮고 이례적으로 낮은 수준입니다.

Simply Wall St의 독자적인 "공정 비율" 지표는 업계 또는 피어 평균보다 더 미묘한 밸류에이션 앵커를 제공하도록 설계되었습니다. 기본 비교와 달리 공정 비율은 기업의 특정 성장 전망, 이익 마진, 위험 프로필, 시가총액, 사업 부문 등의 요소를 통합합니다. 이러한 다차원적 분석을 통해 미국 희토류의 고유한 상황에 보다 밀접하게 부합하는 배수를 파악할 수 있습니다.

공정 비율과 회사의 실제 PB를 고려할 때, 이 밸류에이션 기준에서 USA Rare Earth의 주식은 약 적정 수준으로 보입니다. 이 차이는 저평가 또는 고평가를 강력하게 나타낼 만큼 크지 않습니다.

결과: 약 적정

PB 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1406개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 미국 희토류 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 기업에 대한 전망과 가정을 예상 수익, 마진 또는 공정 가치와 같은 수치에 연결한 이야기입니다. 내러티브는 회사의 고유한 스토리, 예상되는 재무 예측, 실제 가치를 계산하는 방법 사이의 간극을 메워줍니다.

이 접근 방식은 강력하고 접근하기 쉬우며, 수백만 명의 투자자가 서로의 관점을 공유하고 비교하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 바로 내장되어 있습니다. 내러티브는 현재 가격이 적정 가치보다 높은지 낮은지를 강조 표시하여 투자 결정을 내리는 데 도움을 주며, 중요한 뉴스나 수익 보고서가 나오면 자동으로 업데이트됩니다.

예를 들어 미국 희토류의 경우 일부 투자자는 매우 낙관적인 내러티브를 작성하여 향후 강력한 성장이 예상되는 경우 공정가치를 높게 설정할 수 있습니다. 다른 투자자는 훨씬 더 신중한 태도를 취하여 회의적인 시각을 유지하면서 가장 낮은 공정 가치를 선택할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 자신의 관점에 맞는 스토리와 전략을 쉽게 선택할 수 있고, 변화하는 정보가 의사 결정에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 즉시 확인할 수 있습니다.

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