네이처 우드 그룹(NASDAQ:NWGL) 주가는 지난 한 달 동안 비교적 양호한 시기를 보낸 후 75% 하락하며 끔찍한 한 달을 보냈습니다. 장기 주주들은 유망했던 몇 분기 이후 주가가 사실상 보합세를 보였기 때문에 주가 하락에 대해 아쉬워할 것입니다.
주가가 크게 하락했음에도 불구하고 미국 임업 분야의 거의 절반에 해당하는 기업의 주가매출비율(또는 "P/S")이 0.4배 미만인 상황에서 2.4배의 P/S 비율을 가진 Nature Wood Group은 여전히 조사할 가치가 없는 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
네이처 우드 그룹의 P/S는 주주에게 어떤 의미인가요?
예를 들어 최근 네이처 우드 그룹의 수익이 감소하면서 재무 성과가 좋지 않았다고 가정해 보겠습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 가까운 미래에 회사가 여전히 더 넓은 산업을 능가할 수 있을 것으로 생각하기 때문에 P/S가 높을 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자는 주식을 너무 많이 지불한 것일 수 있습니다.
애널리스트의 예측은 없지만 네이처 우드 그룹의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하면 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?
네이처 우드 그룹의 P/S 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 것이라는 점입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 매출 성장률은 54%라는 실망스러운 감소세를 기록해 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 지난 3년 동안 총 32%의 매출 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 낙관적이지 않았을 것입니다.
향후 12개월 동안 5.4% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 매출 실적을 바탕으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이러한 정보로 볼 때 네이처 우드 그룹이 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
최종 결론
주가 급락은 네이처 우드 그룹의 매우 높은 주가순자산비율(P/S)을 낮추는 데 거의 영향을 미치지 못했습니다. 일반적으로 저희는 주가매출비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
네이처 우드 그룹은 최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 높지 않기 때문에 높은 주가순자산비율에 만족할 수 없습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.
다른 리스크는 어떤 것이 있을까요? 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 네이처 우드 그룹에 대해 3가지 경고 신호 (이 중 2개는 약간 불쾌한 신호입니다!)를 발견했습니다.
네이처 우드 그룹의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 인터랙티브 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Nature Wood Group 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.