최근 주가 하락 후 린데 (LIN)를 재고 할 때인가?

• 주당 약 478달러의 린데가 공정한 가치를 제공하는지 또는 품질에 대한 비용을 지불하고 있는지 궁금하다면, 이 분석은 가격표를 이해하는 데 도움이 되도록 설계되었습니다.
• 주가는 지난 7일 동안 3.9%, 지난 30일 동안 3.7% 하락했으며, 올해 들어 현재까지 11.4%, 지난 1년 동안 5.5%의 수익률을 보였고 장기 수익률은 3년 동안 43.2%, 5년 동안 82.1%를 기록했습니다.
• 최근 주요 헤드라인은 주요 산업용 가스 업체로서의 린데의 입지와 주요 최종 시장 공급에서의 역할에 초점을 맞추고 있습니다. 이로 인해 업계가 주목하는 기간 동안 이 종목은 종종 관심 종목 목록에 올랐습니다. 이러한 뉴스는 많은 투자자가 재료 및 산업 이름에 대한 노출을 재평가할 때 면밀히 모니터링하는 회사의 맥락에서 최근 하락을 구성하는 데 도움이 됩니다.
• 다음 섹션에서는 다양한 가치 평가 접근법을 살펴본 후 주식의 가치에 대한 보다 완전한 사고 방식으로 돌아가겠습니다.

린데는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 린데의 현금흐름할인법(DCF) 분석

DCF 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정하므로 현재 주가와 비교할 수 있습니다.

린데에서 사용된 모델은 $ 단위의 현금 흐름 예측을 기반으로 하는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 57억 달러입니다. 분석가의 입력과 추정을 통해 2030년에 약 91억 달러의 예상 잉여현금흐름에 도달하는 경로에 도달하며, 추가 추정치는 2035년까지 확장됩니다.

Simply Wall St는 이러한 예상 현금 흐름을 집계하여 현재로 할인한 후 주당 약 399.74달러의 내재가치를 추정합니다. 최근 주가가 약 478달러인 것과 비교하면 이 모델에 따르면 주가가 약 19.6% 고평가되어 있다는 것을 의미합니다.

이 단일 모델에 따르면 린데는 현재 예측에 내장된 현금 흐름에 비해 프리미엄을 받고 거래되고 있습니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 린데는 19.6% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 우량 주식 55개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

린데의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 린데의 가격과 수익 비교

P/E는 각 주식에 대해 지불하는 금액을 비즈니스가 이미 창출하고 있는 수익과 연결하기 때문에 수익성 있는 기업을 평가하는 일반적인 방법입니다. P/E가 높거나 낮다는 것은 기대치와 인지된 위험을 고려할 때 시장이 해당 수익에 대해 지불할 의사가 있는 금액을 반영하는 경우가 많습니다.

일반적으로 예상 수익 성장률이 높고 리스크가 낮을수록 높은 P/E를 정당화할 수 있으며, 예상 성장률이 낮고 리스크가 높을수록 일반적으로 더 낮고 보수적인 P/E가 합리적이라고 볼 수 있습니다.

린데는 현재 32.11배의 P/E에 거래되고 있습니다. 이는 화학 업종 평균인 26.44배보다는 높지만, 피어 그룹 평균인 34.94배보다는 낮은 수준입니다. Simply Wall St는 또한 린데에 대해 자체적으로 27.29배의 공정거래비율을 계산합니다. 이 공정비율은 수익 성장, 업종, 이익률, 시가총액, 기업별 리스크 등의 요인을 조정한 후 P/E를 추정하는 것을 목표로 합니다.

공정비율은 이러한 펀더멘털을 단일 벤치마크로 통합하기 때문에 동종업계 또는 더 넓은 업계와 무작정 비교하는 것보다 더 맞춤화할 수 있습니다.

공정 비율 27.29배에 비해 린데의 실제 P/E는 32.11배로, 이 지표에서 프리미엄을 받고 거래되는 주식에 비해 높은 수준입니다.

결과: 과대평가

P/E 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자 주도의 상위 20개 기업을 살펴보세요.

의사결정을 업그레이드하세요: 린데 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가에 대해 생각하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St에서는 내러티브의 형태를 취하는데, 내러티브는 린데의 스토리에 대한 견해를 설정하고 이를 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 자신의 가정과 연결하여 플랫폼이 이를 공정 가치로 변환한 다음 공정 가치를 현재 가격과 비교하여 주식이 매력적인지 여부를 결정하는 방식입니다. 이 모든 기능은 수백만 명의 투자자가 사용하는 커뮤니티 페이지의 접근 가능한 도구에서 사용할 수 있으며, 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 자동으로 새로 고쳐집니다. 예를 들어, 한 투자자는 더 높은 애널리스트 목표주가인 576달러를 중심으로 내러티브를 구축하여 더 높은 수익 가정을 하고, 다른 투자자는 더 낮은 목표주가인 381달러에 고정하여 신중한 기대치를 제시할 수 있습니다.

린데에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티에서 다른 분들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 과거 데이터와 애널리스트 예측을 바탕으로 편향되지 않은 방법론으로만 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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