알고 마 스틸 그룹 (NASDAQ :ASTL)이 부채를 감당할 수있는 이유는 다음과 같습니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 붕괴할 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 알고마 스틸 그룹(NASDAQ:ASTL)은 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 진짜 문제는이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수도 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 것입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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알고마 스틸 그룹의 부채는 무엇인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 9월 현재 알고마 스틸 그룹의 부채는 6억 1,780만 캐나다 달러로 1년 동안 1억 3,500만 캐나다 달러가 증가한 것으로 나타났습니다. 하지만 4억 5,200만 캐나다 달러의 현금도 보유하고 있어 순부채는 1억 6,580만 캐나다 달러입니다.

알고마 스틸 그룹의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 알고마 스틸 그룹은 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 4억 8,080만 캐나다 달러, 그 이후에는 12억 캐나다 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 4억 5,200만 캐나다 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 2억 8,980만 캐나다 달러 상당의 채권을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채는 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 9억 4,030만 CA$ 더 많습니다.

이 적자는 시가총액 13억 5,000만 캐나다 달러에 비해 상당한 규모이므로 주주들은 알고마 스틸 그룹의 부채 사용 현황을 주시해야 합니다. 대출 기관이 대차 대조표를 강화할 것을 요구할 경우 주주들은 심각한 지분 희석에 직면할 가능성이 높습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 알고마 스틸 그룹이 향후에도 건전한 대차대조표를 유지할 수 있는지를 결정하는 것은 무엇보다도 미래 수익입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

알고마 스틸 그룹은 12개월 동안 EBIT 수준에서 적자를 기록했으며, 매출은 11% 감소한 25억 캐나다 달러로 떨어졌습니다. 이는 우리가 바라던 결과가 아닙니다.

주의해야 할 점

알고마 스틸 그룹은 지난 12개월 동안 매출이 감소했을 뿐만 아니라 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)도 마이너스를 기록했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 1억 6,400만 달러의 상당한 손실을 입었습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사가 그렇게 많은 부채를 사용해야 한다는 확신이 들지 않습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 적정 수준과는 거리가 멀다고 생각합니다. 지난 12개월 동안 2억 9,300만 달러의 마이너스 잉여현금흐름이 발생했다는 점도 주의가 필요한 이유 중 하나입니다. 따라서 저희는 이 주식을 매우 위험하다고 생각한다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 알고마 스틸 그룹에서 두 가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

그럼에도 불구하고 견고한 대차대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 기업에 더 관심이 있다면 지체 없이 순현금 성장 주식 목록을 확인해 보세요.

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