퍼스트 아메리칸 파이낸셜 코퍼레이션(NYSE:FAF)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 26.4배로, 약 절반의 기업이 16배 미만이고 심지어 9배 미만의 P/E가 흔한 미국 시장에 비하면 현재 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 시장보다 더 많이 후퇴하고 있는 수익으로 인해 First American Financial은 매우 부진한 모습을 보이고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 상황을 완전히 반전시키고 시장의 다른 대부분을 앞지르고 가속화할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
퍼스트 아메리칸 파이낸셜의 성장은 충분할까요?
퍼스트 아메리칸 파이낸셜처럼 가파른 주가수익비율을 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 확실히 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.
작년 수익을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 15%까지 떨어졌습니다. 이는 지난 3년 동안 주당순이익이 총 66% 감소했기 때문에 장기적으로도 수익이 하락했음을 의미합니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 4명의 애널리스트에 따르면 내년에는 EPS가 88% 상승할 것으로 예상됩니다. 반면 나머지 시장은 11% 성장하는 데 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적입니다.
이 정보를 통해 퍼스트 아메리칸 파이낸셜이 시장 대비 높은 P/E로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주가에 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
퍼스트 아메리칸 파이낸셜의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상대로 퍼스트 아메리칸 파이낸셜의 성장률이 전체 시장보다 높을 것으로 예상되기 때문에 높은 주가수익비율을 유지하고 있다는 것을 확인했습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
또한 퍼스트 아메리칸 파이낸셜에 대해 고려해야 할 경고 신호가 하나 발견되었다는 점도 주목할 가치가 있습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자를 찾을 수 있습니다. 따라서 낮은 주가수익비율로 거래되는 강력한 성장 실적을 가진 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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