최근 분기 실적 발표 후 일주일 동안 주가가 2.3% 하락한 283달러로 떨어졌기 때문에 Arthur J. Gallagher & Co.(NYSE:AJG) 주주들은 다소 실망했을 것입니다. 매출은 28억 달러로 예상치에 부합했지만, 법정 주당 순이익은 주당 1.39달러로 분석가들이 예상한 것보다 15% 낮았습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 이번 실적 발표에 따라 애널리스트들이 수익 모델을 변경했는지 확인하기 위해 가장 최근의 실적 전망치를 모았습니다.
최신 결과 이후 Arthur J. Gallagher를 담당하는 9명의 애널리스트는 현재 2025년에 127억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이 예상이 달성된다면 지난 12개월에 비해 19%의 의미 있는 매출 향상을 달성하는 것입니다. 법정 주당 순이익은 미화 8.43달러로 58% 증가할 것으로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전, 애널리스트들은 2025년에 128억 달러의 매출과 8.50달러의 주당 순이익(EPS)을 모델링하고 있었습니다. 따라서 분석가들이 추정치를 업데이트했지만 최신 결과에 따른 비즈니스에 대한 기대치에는 큰 변화가 없다는 것이 분명합니다.
따라서 컨센서스 목표 주가가 293달러로 크게 변하지 않았다는 사실은 놀랍지 않습니다. 하지만 컨센서스는 사실상 애널리스트들의 목표주가를 평균한 것이기 때문에 하나의 목표주가에 집착하는 것은 현명하지 않을 수 있습니다. 따라서 일부 투자자들은 회사의 가치에 대한 다양한 의견이 있는지 확인하기 위해 추정치의 범위를 살펴보는 것을 좋아합니다. 가장 강세인 애널리스트는 주당 320달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 250달러로 평가하는 등 아서 J. 갤러거에 대한 다양한 인식이 존재합니다. 이렇게 좁은 범위의 가치 평가로 인해 애널리스트들은 이 기업의 가치에 대해 비슷한 견해를 가지고 있는 것으로 보입니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 최근 추정치를 보면, 2025년 말까지 연평균 15%의 매출 성장이 예상되어 지난 5년간의 연평균 성장률인 9.5%보다 눈에 띄게 빠른 속도로 성장세가 가속화될 것으로 예상됩니다. 이는 연간 5.1%의 매출 성장이 예상되는 동종 업계의 다른 기업들과 비교해 볼 때 매우 높은 수치입니다. 분석가들은 최근의 성장 전망이 과거보다 밝지만, 아서 J. 갤러거가 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
결론
가장 분명한 결론은 분석가들이 이전 추정치와 일치하는 수익 전망을 꾸준히 유지하면서 최근 비즈니스 전망에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 다행히도 수익 전망에는 큰 변화가 없었으며, 비즈니스는 여전히 더 넓은 산업보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 컨센서스 목표 주가는 293달러로 안정적으로 유지되었으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않았습니다.
이를 염두에 두고 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적은 여전히 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 2026년까지의 아서 J. 갤러거에 대한 예측은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
하지만 너무 열광하기 전에, 아서 J. 갤러거에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Arthur J. Gallagher 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.