미국 보험업계의 절반에 가까운 기업의 주가매출비율(또는 "P/S")이 1.1배 미만인 상황에서 1.7배의 P/S 비율을 가진 트루파니언(Trupanion, Inc. )(NASDAQ:TRUP)을 잠재적으로 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 그러나 P/S가 높은 이유는 이유가 있을 수 있으며 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
트루패니언의 최근 실적은 어떤가요?
최근 트루패니언의 매출은 대부분의 다른 회사보다 빠르게 증가하고 있어 유리한 시기입니다. 시장에서는 이러한 형태가 앞으로도 계속될 것으로 예상하고 있으며, 따라서 주가순자산비율도 상승할 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 트루파니온에 대한무료 보고서를 확인해보세요.트루파니언의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?
트루파니언이 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계를 뛰어넘는 인상적인 성장세를 보여야 합니다.
지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 18%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 최근 3년 동안에도 단기적인 성과에 힘입어 전체 매출이 92%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사에게 매우 훌륭하다고 말할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 7명의 애널리스트는 향후 3년간 매출이 매년 4.5%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 나머지 업계는 매년 6.6%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이러한 정보를 바탕으로 트루파니언이 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있는 것은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자는 회사의 사업 전망이 턴어라운드하기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
최종 결론
주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
현재 트루파니언은 예상 성장률이 전체 산업보다 낮기 때문에 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있다는 결론을 내렸습니다. 현재로서는 미래 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 주가수익비율에 익숙하지 않습니다. 이러한 가격 수준에서 투자자들은 특히 상황이 개선되지 않는다면 신중한 자세를 유지해야 합니다.
예를 들어, 트루파니언에는 주의해야 할 경고 신호가 하나 있습니다.
트루파니언의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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