투자자들이 신시내티 파이낸셜 코퍼레이션(NASDAQ:CINF)의 낮은 주가수익비율에 놀라지 말아야 하는 이유

신시내티 파이낸셜 코퍼레이션(NASDAQ:CINF)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 7.7배로, 약 절반의 기업이 19배 이상, 심지어 35배 이상의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 현재 강력한 매수 종목으로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

최근 신시내티 파이낸셜은 대부분의 다른 회사보다 수익이 빠르게 상승하고 있기 때문에 유리한 상황입니다. 많은 사람들이 실적 호조세가 크게 꺾일 것으로 예상하여 P/E를 억눌렀을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.

신시내티 파이낸셜에 대한 최신 분석을 확인하세요.

애널리스트들이 신시내티 파이낸셜의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서에서 시작해보세요.

낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

신시내티 파이낸셜이 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 크게 뒤처지는 빈약한 성장세를 보여야 합니다.

지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 84%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 그 결과 지난 3년 동안 총 25%의 주당순이익(EPS)도 증가했습니다. 따라서 주주들은 아마도 중기적인 수익 성장률에 만족했을 것입니다.

현재 이 회사를 팔로우하는 7명의 애널리스트에 따르면 내년에는 EPS가 50% 감소하면서 주당순이익이 급감할 것으로 예상됩니다. 나머지 시장이 15% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 좋지 않은 수치입니다.

이러한 정보를 고려하면 신시내티 파이낸셜이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/E가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.

최종 결론

일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

예상했던 대로 신시내티 파이낸셜의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 수익 감소에 대한 전망이 낮은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 그다지 놀랍지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 신시내티 파이낸셜의 경고 신호 1가지를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요 .

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.