미국 기업의 절반 가까이가 17배 미만의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있는 상황에서 에스티 로더 컴퍼니즈(NYSE:EL)는 69배의 P/E 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 조금 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 에스티로더 컴퍼니즈의 수익이 다른 기업들보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 에스티로더 컴퍼니즈에게 유리하지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 회사가 상황을 완전히 반전시키고 시장의 다른 대부분 기업을 앞지르고 가속화할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 상당히 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
높은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?
에스티 로더 컴퍼니즈와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 되돌아보면, 지난해 이 회사의 주당 순이익 성장률은 41%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 지난 3년 동안 총 주당 순이익이 53% 감소했기 때문에 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 53%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 9.9%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이 정보를 통해 에스티 로더 컴퍼니즈가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
에스티 로더 컴퍼니즈의 P/E에 대한 결론
주가수익비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상했던 대로 에스티 로더 컴퍼니즈의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신을 가지고 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
하지만 에스티 로더 컴퍼니즈는 투자 분석에서 4가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 하나는 저희와 잘 맞지 않는다는 점에 유의하시기 바랍니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 따라서 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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