세이프티 샷 (NASDAQ :샷) 위험한 방식으로 부채를 사용합니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것이 좋습니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 세이프티 샷(Safety Shot, Inc.)(NASDAQ:SHOT)도 부채를 사용합니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

부채는 왜 위험을 초래할까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 빈번하게 (그러나 여전히 비용이 많이 드는) 경우는 기업이 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 회사의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

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세이프티 샷은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2023년 9월 기준 세이프티 샷의 부채는 205만 달러로 1년 전의 194만 달러에서 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄하는 현금 746만 달러가 있어 순 현금은 541만 달러입니다.

세이프티 샷의 대차 대조표는 얼마나 탄탄한가요?

최근 대차 대조표 데이터에 따르면 세이프티 샷은 1년 이내에 미화 426만 달러의 부채가 만기되고 그 이후에는 358.9만 달러의 부채가 만기되는 것으로 나타났습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 746만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 300만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 284만 달러 더 많은 유동 자산을 보유하고 있습니다.

이러한 흑자는 세이프티 샷이 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며, 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 세이프티 샷이 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 우리는 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있습니다. 하지만 세이프티 샷은 부채를 상환하기 위해 수입이 필요하기 때문에 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. 따라서 부채를 고려할 때는 수익 추세를 살펴보는 것이 좋습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

12개월 동안 세이프티 샷은 EBIT 수준에서 적자를 기록했으며, 수익은 29% 감소한 490만 달러로 떨어졌습니다. 솔직히 말해서 좋은 징조는 아닙니다.

그렇다면 세이프티 샷은 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해 온 기업보다 더 위험합니다. 실제로 지난 12개월 동안 세이프티 샷은 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)에서 손실을 기록했습니다. 또한 같은 기간 동안 6백만달러의 마이너스 잉여 현금 유출과 1천8백만달러의 회계상 손실을 기록했습니다. 하지만 순현금이 541만 달러에 달하기 때문에 더 많은 자본이 필요하기까지는 시간이 조금 남아 있습니다. 대차 대조표가 충분히 유동적으로 보이지만, 회사가 정기적으로 잉여 현금 흐름을 창출하지 않는다면 부채는 항상 우리를 약간 긴장하게 만듭니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어 세이프티 샷에는 여러분이 알아야 할 6가지 경고 신호 ( 그리고 약간 불쾌한 4가지 신호)가 있습니다.

모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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