킴벌리-클락은 이번 달 11.7%의 가격 인하 이후 숨겨진 보석인가?

• 킴벌리 클라크가 실제로 저가 매수 기회인지 아니면 포트폴리오의 또 다른 종목인지 궁금한 적이 있으신가요? 현재 주가 뒤에 숨겨진 실제 숫자를 파헤쳐 보겠습니다.
• 지난 한 달 동안 킴벌리 클라크의 주가는 롤러코스터를 타며 11.7% 하락했습니다. 이로써 연간 수익률은 -19.6%를 기록했습니다. 힘들게 들릴 수도 있지만, 단기적인 움직임은 새로운 기회나 새로운 위험을 드러낼 수 있습니다.
• 최근 헤드라인은 소비자 지출 패턴의 변화와 공급망 비용 압박을 강조하고 있습니다. 두 가지 요인 모두 킴벌리클라크와 같은 퍼스널 케어 분야의 대기업에 영향을 미쳤습니다. 지난 몇 주 동안 업계 뉴스는 기업들이 이러한 변화에 어떻게 적응하고 있는지에 초점을 맞추며 주가 동향에 중요한 맥락을 제시했습니다.
• 킴벌리 클라크는 여러 투자 점검에서 저평가되어 있다는 점에서 6점 만점에 6점을 받았습니다. 이 수치가 정확히 어떻게 계산되었는지 살펴보고, 이 글의 마지막 부분에서 밸류에이션에 대한 더 현명한 접근법을 살펴보겠습니다.

지난해 킴벌리클라크의 수익률이 -21.7%로 동종업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 킴벌리클라크 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근법은 현금 창출 잠재력에 따라 주식이 실제 가치보다 높게 또는 낮게 거래되고 있는지 여부를 판단하는 데 널리 사용됩니다.

킴벌리클라크의 현재 잉여현금흐름은 17억 9,000만 달러입니다. 애널리스트의 추정치와 추가 전망에 따르면 잉여현금흐름은 꾸준히 증가하여 2035년에는 32억 1,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 특히 분석가들은 2027년까지만 직접 예측을 제공합니다. 그 이후에는 산업 모델을 사용하여 성장률을 추정합니다. 이 방법론을 통해 향후 10년간의 수익력을 전체적으로 파악할 수 있습니다.

이러한 현금 흐름 추정치를 사용하여 DCF 모델은 Kimberly-Clark의 내재가치를 주당 $194.34로 계산합니다. 이는 현재 주가보다 46.0% 높은 수치로, 가치 투자 기회에 관심이 있는 투자자에게 높은 안전 마진을 제시합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 킴벌리클라크는 46.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 928개 종목을 더 찾아보세요.

킴벌리클라크의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 킴벌리클라크 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 킴벌리클라크와 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 도구로 간주됩니다. PE 비율은 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 도움이 되며, 특히 같은 업계 내 기업이나 안정적인 수익 흐름을 보이는 기업을 비교하는 데 유용합니다.

주가수익비율을 분석할 때는 성장 전망과 위험 프로필이 "정상" 또는 "적정" 배수를 정의하는 데 큰 역할을 한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 동종 기업보다 빠르게 성장할 것으로 예상되거나 수익이 더 예측 가능한 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 반면, 더 큰 위험에 직면하거나 성장이 더딘 기업은 종종 할인을 받을 만합니다.

킴벌리클라크는 현재 17.7배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 가정용품 산업 평균인 18.0배보다 약간 낮으며, 피어 그룹 평균인 20.1배보다 낮은 수준입니다. 보다 맞춤화된 비교를 위해 Simply Wall St는 킴벌리 클라크의 '공정 주가수익비율'을 22.3배로 계산했습니다. 공정 배율은 수익 성장, 이익 마진, 시가총액, 위험 프로필과 같은 요소를 결합하여 단순한 업계 또는 피어 평균을 뛰어넘는 수치입니다.

따라서 공정 배율은 광범위한 일률적인 비교에 의존하지 않고 킴벌리클라크의 특정 특성에 맞게 맞춤 제작되었기 때문에 강력한 기준점이 될 수 있습니다. 킴벌리클라크의 현재 주가수익비율은 17.7배, 공정가치비율은 22.3배로, 이 수치는 이 주식이 가치에 비해 매력적인 밸류에이션으로 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1436개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 킴벌리 클라크 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 공정 가치, 미래 수익, 매출, 마진에 대한 기대치를 하나의 명확한 프레임워크로 결합하여 회사의 수치 뒤에 숨어 있는 나만의 스토리나 관점을 간단하고 사용자 친화적으로 표현하는 방법입니다. 내러티브는 현재 일어나고 있거나 일어날 것이라고 믿는 일과 그러한 믿음이 회사의 공정 가치를 어떻게 형성할 수 있는지를 연결하여 보다 개인적이고 투명하며 실행 가능한 투자 결정을 내릴 수 있게 해줍니다.

내러티브는 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 사용할 수 있으며, 모든 경험 수준에 맞게 설계되어 있습니다. 내러티브를 구축하면 공정 가치를 현재 가격과 비교하여 지금이 매수, 보유 또는 매도하기에 적절한 시기인지 빠르게 확인할 수 있습니다. 또한 내러티브는 수익 보고서나 뉴스 헤드라인과 같은 새로운 정보에 따라 동적으로 업데이트되므로 투자 논리를 최신 상태로 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 현재 킴벌리클라크에 대해 가장 낙관적인 시각을 가진 투자자들은 킴벌리클라크의 적정 가치를 162달러로 보고 있는 반면, 가장 신중한 투자자들은 118달러까지 낮게 보고 있어 내러티브가 상황 변화에 따라 다양한 관점을 포착할 수 있음을 강조하고 있습니다.

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