맥케슨의 41.7% 주가 급등은 전문의약품 확장이 뒷받침된 것일까요?

• 맥케슨의 급격한 상승세가 여전히 좋은 매수 기회인지, 아니면 최고의 기회가 이미 백미러 속에 있는 것인지 궁금한 적이 있으신가요?
• 지난 1년 동안 맥케슨의 주가는 41.7%나 급등했으며, 특히 지난주에는 3.7%, 지난 한 달 동안에는 8.9%의 높은 상승률을 기록했습니다. 이는 모멘텀과 시장의 관심 증가를 모두 암시합니다.
• 최근 헤드라인은 맥케슨의 전문 의약품 유통 확장과 헬스케어 물류에 대한 업계 전반의 관심에 대한 소식으로 가득 차 있습니다. 이러한 요인들이 새로운 낙관론을 불러일으키며 최근 주가 급등에 기여했습니다.
• 가치평가 스코어카드로 측정한 결과, 맥케슨은 6점 만점에 4점으로 저평가된 것으로 나타났습니다. 다양한 평가 방법을 사용하여 이 수치를 산출한 방법을 분석하기 전에, 이 글의 마지막 부분에서 주식의 진정한 가치를 이해하기 위한 더 심층적인 접근 방식을 살펴보시기 바랍니다.

맥케슨은 작년에 41.7%의 수익률을 기록했습니다. 다른 헬스케어 산업과 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 맥케슨 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근법은 예상 재무 성과를 기준으로 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 판단하는 데 널리 사용됩니다.

맥케슨의 가장 최근 연간 잉여현금흐름은 60억 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년간 잉여현금흐름이 꾸준히 증가하여 2030년에는 72억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 초기 5년간의 현금 흐름 추정치는 여러 애널리스트의 출처에서 직접 나온 것이며, 이후 예상치는 추정치입니다. 이 모델에 따르면 맥케슨의 현금 흐름은 견고하고 성장세를 유지할 것으로 예상되며, 이는 회사의 탄탄한 재무 전망을 뒷받침합니다.

이러한 현금 흐름 예측에 따라 McKesson의 내재가치는 주당 1,399.40달러로 추정됩니다. DCF 모델에 따르면 현재 주가는 36.9% 할인된 것으로 나타나 시장에서 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 맥케슨은 36.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 926개 종목을 더 찾아보세요.

맥케슨의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 맥케슨의 가격과 수익 비교

맥케슨과 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)이 선호되는 가치 평가 도구가 되는 경우가 많습니다. 주가수익비율은 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 도움이 되며, 특히 McKesson처럼 지속적인 수익을 창출하는 회사에서 유용합니다.

성장 기대치와 리스크는 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정하는 주요 요인입니다. 빠르게 성장하는 기업은 더 높은 주가수익비율 배수를 정당화할 수 있는 반면, 리스크가 높거나 전망이 밝지 않은 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다.

현재 맥케슨은 27.0배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 동종 업계의 평균 주가수익비율인 29.7배보다는 낮지만, 헬스케어 업계 평균인 22.8배보다는 높은 수준입니다. Simply Wall St의 밸류에이션 스코어카드에서 맥케슨의 주가수익비율은 33.1배로 계산됩니다. 이 독점 배수는 단순한 피어 또는 업계 평균을 넘어 회사의 수익 성장, 이익 마진, 위험, 산업 및 시가총액과 같은 중요한 요소를 통합하여 보다 맞춤화된 벤치마크에 도달합니다.

맥케슨의 공정 주가수익비율 33.1배와 현재 주가수익비율 27.0배를 비교하면 계산된 공정 가치 배수보다 훨씬 낮게 거래되고 있어 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1433개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 맥케슨 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 숫자를 넘어 회사의 미래에 대한 나만의 이야기 또는 관점입니다. 공정 가치, 매출 성장, 수익, 이익률에 대한 가정을 결합하여 의미 있는 투자 논리를 만들어냅니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지를 사용하면 모든 투자자가 내러티브를 간단하고 쉽게 작성할 수 있습니다. 이를 통해 맥케슨의 비즈니스 스토리를 재무 예측과 연결하고 이것이 어떻게 공정한 가치로 이어지는지 확인할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 자신의 아이디어를 커뮤니티와 간단하게 비교하고, 공정 가치 추정치를 McKesson의 현재 가격과 일치시켜 자신 있게 행동할 수 있으므로 기회를 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 내러티브는 새로운 수익 보고서나 주요 뉴스가 발표되면 자동으로 업데이트되므로 항상 최신의 정보에 입각한 시각을 가질 수 있습니다. 예를 들어, 일부 맥케슨 투자자는 매출 성장, 마진 개선, 업계 리더십이 주당 830달러 이상의 적정 가치를 정당화한다고 생각할 수 있습니다. 다른 투자자는 규제 리스크와 더딘 확장에 초점을 맞춰 640달러에 가까운 가치를 부여할 수도 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 다양한 전망을 나란히 보고 자신의 전략에 가장 적합한 것을 결정할 수 있습니다.

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