Stock Analysis
주요 인사이트
- 시그나 그룹은 4월 24일에 연례 총회를 개최합니다.
- CEO 데이비드 코다니의 총 급여는 미화 150만 달러입니다.
- 총 보수는 업계 평균과 비슷합니다.
- 지난 3년간 시그나 그룹의 총 주주 수익률은 44%, 주당순이익은 지난 3년간 7.7% 감소했습니다 .
지난 몇 년 동안 시그나 그룹(NYSE:CI)의 주가가 44%나 급등했음에도 불구하고 수익 증가율은 실망스러웠으며, 이는 뭔가 잘못되었음을 시사합니다. 이러한 우려는 오는 4월 24일에 열리는 주주총회에서 주주들의 가장 큰 관심사가 될 것입니다. 또한 주주들은 향후 회사 실적에 영향을 미칠 수 있는 CEO 및 임원 보수를 포함한 회사 결의에 대한 의결권을 행사함으로써 경영진에 영향을 미칠 수 있는 기회이기도 합니다. 저희가 수집한 데이터에 따르면, 주주들은 실적이 어느 정도 개선되기 시작할 때까지 CEO 보수 인상을 보류해야 한다고 생각합니다.
시그나 그룹의 CEO 보수를 업계와 비교하기
데이터 작성 시점에 따르면 시그나 그룹의 시가총액은 미화 980억 달러이며, 2023년 12월까지 연간 총 CEO 보수는 미화 2100만 달러로 보고되었습니다. 이는 전년도 보수와 비교했을 때 거의 비슷한 수준입니다. 이 분석은 총 보수에 초점을 맞춘 것이지만, 급여 부분이 미화 150만 달러로 더 낮다는 점을 인정할 필요가 있습니다.
비교를 위해 시가총액이 80억 달러 이상인 미국 헬스케어 업계의 다른 기업들은 CEO 총 보수의 중간값이 1,800만 달러로 보고되었습니다. 따라서 시그나 그룹은 업계 평균에 맞춰 데이비드 코다니에게 보수를 지급하는 것으로 보입니다. 또한, 데이비드 코다니는 본인 명의로 2억 1,200만 달러 상당의 시그나 그룹 주식을 직접 보유하고 있어 회사에 대한 개인적 지분도 상당하다는 것을 알 수 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023년) |
| 급여 | US$1.5m | US$1.5m | 7% |
| 기타 | US$20m | US$19m | 93% |
| 총 보상금 | US$21m | US$21m | 100% |
업계 전체로 보면 총 보수의 약 17%는 급여이고 83%는 기타 보수입니다. 흥미로운 점은 시그나 그룹이 다른 업계에 비해 급여에 더 적은 비중의 보상을 할당한다는 점입니다. 급여 외 보상이 총 보수의 대부분을 차지한다는 것은 임원의 급여가 회사 성과에 연동되어 있다는 지표입니다.
시그나 그룹의 성장
시그나 그룹은 지난 3년 동안 주당 순이익을 매년 7.7%씩 줄였습니다. 작년에는 매출이 8.4% 증가했습니다.
주당순이익이 감소했다는 소식을 반길 주주는 거의 없을 것입니다. 그리고 12개월 동안의 소폭 매출 성장은 EPS 감소에 비해 그다지 위안이 되지 않습니다. 이러한 요인들은 비즈니스 성과가 CEO의 고액 연봉을 정당화할 수 없음을 시사합니다. 과거 실적은 때때로 미래에 대한 좋은 지표가 될 수 있지만, 회사의 미래를 들여다보고 싶다면 애널리스트의 예측을 시각화한 이 무료 비주얼라이제이션에 관심을 가질 수 있습니다.
시그나 그룹은 좋은 투자였나요?
3년간 총 44%의 주주 수익률을 자랑하는 시그나 그룹은 주주들로부터 좋은 평가를 받고 있습니다. 이러한 높은 실적 덕분에 일부 주주들은 CEO가 비슷한 규모의 회사에서 통상적인 수준보다 더 많은 보수를 받더라도 상관없다고 생각할 수 있습니다.
요약하면...
주주에 대한 수익률은 유망해 보이지만, 수익 성장의 부족을 무시하기는 어렵기 때문에 이러한 강력한 수익률이 계속될지 의문이 듭니다. 다가오는 주주총회는 주주들에게 회사의 보수 정책을 재검토하고 이사회의 판단과 의사결정이 주주들의 이익과 일치하는지 평가할 수 있는 기회를 제공할 것입니다.
투자자는 CEO의 보수에 관심을 기울이는 것도 중요하지만, 비즈니스의 다른 요소도 고려해야 합니다. 그래서 저희는 시그나 그룹에 대한 조사를 통해 투자 전에 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.
틀림없이 비즈니스 품질은 CEO의 보상 수준보다 훨씬 더 중요합니다. 따라서 자기자본 수익률이 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.